Investiciniai fondai: privalumai ir trūkumai

Investiciniai fondai šiuo metu yra populiariausia investavimo priemonė daugumai investuotojų, tačiau prieš investuojant į vieną fondą svarbu suprasti jų siūlomus pranašumus ir trūkumus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Investiciniai fondai yra populiariausias investicinis pasirinkimas JAV
• Privalumai investuotojams apima pažangų portfelio valdymą, dividendų reinvestavimą, rizikos mažinimą, patogumą ir sąžiningą kainą.
• Trūkumai apima didelius mokesčius, mokesčių neefektyvumą, prastą prekybos vykdymą ir galimą valdymo piktnaudžiavimą.

Investiciniai fondai: apžvalga

Yra daugybė fondų, apimančių skirtingas pramonės šakas ir skirtingas turto klases. Kai kurie šios rūšies investicijų pranašumai yra pažangus portfelio valdymas, dividendų reinvestavimas, rizikos mažinimas, patogumas ir sąžininga kainodara.

Trūkumai yra dideli išlaidų santykiai ir pardavimo mokesčiai, piktnaudžiavimas valdymu, mokesčių neefektyvumas ir blogas prekybos vykdymas.

Čia yra išsamiau apžvelgti tiek šios investavimo strategijos pranašumai, tiek trūkumai.

Investicinių fondų pranašumai

Yra daugybė priežasčių, kodėl investuotojai pasirenka tokio dažnumo investicijas į investicinius fondus. Išskaidykime šių privalumų detales.

Pažangus portfelio valdymas

Pirkdami investicinį fondą, jūs mokate valdymo mokestį kaip savo išlaidų santykio dalį, kuri naudojama samdant profesionalų portfelio valdytoją, kuris perka ir parduoda akcijas, obligacijas ir kt. Tai yra palyginti maža kaina, kurią reikia sumokėti už profesionalios pagalbos gavimą. valdant investicinį portfelį.

Investicijos į dividendus

Kai fondas deklaruoja dividendus ir kitas palūkanų pajamas, jis gali būti panaudotas papildomoms investicinio fondo akcijoms įsigyti, taigi padės jūsų investicijoms augti.

Rizikos mažinimas (sauga)

Sumažinta portfelio rizika pasiekiama naudojant diversifikaciją, nes dauguma investicinių fondų priklausys nuo 50 iki 200 skirtingų vertybinių popierių, atsižvelgiant į tikslą. Keli akcijų indekso investiciniai fondai turi 1 000 ar daugiau individualių akcijų pozicijų.

Patogumas ir sąžininga kaina

Investicinius fondus lengva nusipirkti ir lengva suprasti. Paprastai jų mažos minimalios investicijos (kai kurios siekia maždaug 2 500 USD) ir jais prekiaujama tik kartą per dieną galutine grynąja turto verte (GAV). Tai pašalina kainų svyravimus visą dieną ir įvairias arbitražo galimybes, kuriomis prekiauja dienos prekybininkai.

Kaip ir bet kokio tipo investicijos, jūsų biudžeto specifika, tvarkaraštis ir pelno tikslai lems, kokie yra geriausi investicinių fondų variantai.

Investicinių fondų trūkumai

Tačiau yra ir trūkumų, susijusių su investavimu į investicinius fondus. Čia yra išsamesnis kai kurių iš šių rūpesčių tyrimas.

Dideli išlaidų santykiai ir pardavimo mokesčiai

Jei nekreipiate dėmesio į investicinių fondų išlaidų koeficientus ir pardavimo mokesčius, jie gali išeiti iš rankų. Būkite labai atsargūs investuodami į fondus, kurių išlaidų santykis yra didesnis nei 1, 20%, nes laikoma, kad jie kainuoja brangiau. Atsargiai vertinkite 12b-1 reklamos ir pardavimo mokesčius. Yra keletas gerų fondų bendrovių, kurios neturi pardavimo mokesčių. Mokesčiai sumažina bendrą investicijų grąžą.

Piktnaudžiavimas valdymu

Jei jūsų vadybininkas piktnaudžiauja savo valdžia, gali atsirasti kliūčių, apyvartos ir langų apdailos. Tai apima nereikalingą prekybą, besaikį pakeitimą ir pralaimėjusiųjų pardavimą iki ketvirčio pabaigos, kad būtų galima ištaisyti knygas.

Mokesčių neefektyvumas

Patinka ar ne, investuotojai neturi pasirinkimo, kai reikia išmokėti kapitalo prieaugį investiciniuose fonduose. Dėl vertybinių popierių apyvartos, išpirkimo, pelno ir nuostolių ištisus metus investuotojai paprastai gauna iš fondo paskirstymus, kurie yra nekontroliuojamas mokestinis įvykis.

Prastas prekybos vykdymas

Jei vykdysite savo investicinių fondų prekybą bet kuriuo metu anksčiau nei tos pačios dienos GAV, jūs gausite tą pačią GTV kainą už pirkinį ar pardavimą investiciniame fonde. Investuotojams, ieškantiems greitesnio vykdymo laiko, galbūt dėl ​​trumpo investavimo horizonto, dienos prekybos ar laiko rinkoje, investiciniai fondai teikia silpną vykdymo strategiją.