Tarpusavio ir akcijų draudimo kompanijos: koks skirtumas?

Priklausomai nuo organizacijos nuosavybės struktūros, draudimo įmonės yra klasifikuojamos kaip atsargos arba tarpusavio. Taip pat yra keletas išimčių, tokių kaip „Mėlynasis kryžius“ / „Mėlynas skydas“ ir broliškos grupės, kurių struktūra skiriasi. Vis dėlto akcijos ir savitarpio draudimo bendrovės yra bene labiausiai paplitę būdai, kuriuos draudimo bendrovės organizuoja pačios.

Visame pasaulyje yra daugiau savitarpio draudimo bendrovių, tačiau JAV akcijų draudimo kompanijų skaičius viršija tarpusavio draudikų skaičių.

Rinkdamiesi draudimo bendrovę turėtumėte atsižvelgti į keletą veiksnių, įskaitant:

• Ar įmonės akcijos, ar abipusis?
• Kokie yra nepriklausomų agentūrų, tokių kaip „Moody's“, „AM Best“ ar „Fitch“, reitingai?
• Ar auga įmonės perteklius ir ar ji turi pakankamai kapitalo, kad būtų konkurencinga?
• Koks yra bendrovės premijų patvarumas? (Tai rodo, kiek draudėjų atnaujina draudimą, o tai rodo klientų pasitenkinimą bendrovės paslaugomis ir produktais.)

Sužinokite, kaip skiriasi akcijų ir savitarpio draudimo kompanijos ir į kokias rūšis reikia atsižvelgti perkant polisą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Draudimo bendrovės dažniausiai organizuojamos kaip akcinė bendrovė arba savitarpio bendrovė.
• Savitarpio bendrovėje draudėjai yra bendri įmonės savininkai ir naudojasi dividendų pajamomis, pagrįstomis įmonės pelnu.
• Akcijų bendrovėje išoriniai akcininkai yra įmonės bendrasavininkai, o draudėjai neturi teisės į dividendus.
• Demutualizacija yra procesas, kurio metu savitarpio draudikas tampa akcine bendrove. Tai daroma norint gauti prieigą prie kapitalo, kad būtų galima sparčiau plėstis ir padidinti pelningumą.

Akcijų draudimo bendrovės

Akcijų draudimo bendrovė yra korporacija, priklausanti jos akcininkams ar akcininkams, ir jos tikslas yra uždirbti pelną. Draudėjai tiesiogiai nedalyvauja įmonės pelne ar nuostoliuose. Kad galėtų veikti kaip akcijų korporacija, prieš gaudamas valstybinių reguliavimo institucijų leidimą, draudikas turi turėti minimalų kapitalą ir perteklių. Jei bendrovės akcijomis prekiaujama viešai, reikia įvykdyti ir kitus reikalavimus.

Kai kurie žinomi Amerikos akcijų draudikai yra „Allstate“, „MetLife“ ir „Prudential“.

Savitarpio draudimo bendrovės

Savitarpio draudimo idėja kilo 1600-aisiais Anglijoje. Pirmąją sėkmingą savitarpio draudimo bendrovę JAV - Filadelfijos įmoką apdrausti namus nuo gaisro - 1752 m. Įkūrė Benjaminas Franklinas ir ji tebeveikia iki šiol.

Savitarpio įmonės dažnai sudaromos siekiant patenkinti neįvykdytą ar unikalų draudimo poreikį. Jų dydis svyruoja nuo mažų vietinių paslaugų teikėjų iki nacionalinių ir tarptautinių draudikų. Kai kurios bendrovės siūlo įvairias draudimo linijas, apimančias turtą ir žalą, gyvybę ir sveikatą, o kitos - specializuotose rinkose. Tarp savitarpio įmonių yra penki didžiausi turto ir nelaimingų atsitikimų draudikai, užimantys apie 25% JAV rinkos.

Savitarpio draudimo įmonė yra korporacija, priklausanti išimtinai draudėjams, kurie yra „sutartiniai kreditoriai“, turintys teisę balsuoti direktorių valdyboje. Paprastai įmonės valdomos, o turtas (draudimo rezervai, perteklius, nenumatytų atvejų fondai, dividendai) laikomi draudėjų ir jų naudos gavėjų naudai ir apsaugai.

Vadovybė ir valdyba nustato, kokia veiklos pajamų suma išmokama kiekvienais metais kaip dividendai draudėjams. Nors jos nėra garantuojamos, yra bendrovių, kurios kasmet mokėjo dividendus, net ir sunkiais ekonominiais laikais. Tarp stambių JAV draudikų yra „Northwestern Mutual“, „Guardian Life“, „Penn Mutual“ ir „Omaha“.

Pagrindiniai skirtumai

Kaip ir akcinės bendrovės, savidraudos bendrovės turi laikytis valstybinio draudimo taisyklių ir nemokumo atveju jos yra padengtos valstybės garantijų lėšomis. Tačiau daugelis žmonių mano, kad abipusiai draudikai yra geresnis pasirinkimas, nes bendrovės prioritetas yra aptarnauti draudėjus, kuriems priklauso bendrovė. Turėdami bendrą įmonę, jie mano, kad nėra konflikto tarp trumpalaikių investuotojų finansinių poreikių ir ilgalaikių draudėjų interesų.

Nors savitarpio draudimo draudėjai turi teisę balsuoti dėl bendrovės valdymo, daugelis žmonių to nedaro, o paprastas draudėjas tikrai nežino, kokia prasmė įmonei. Draudėjai taip pat turi mažesnę įtaką nei instituciniai investuotojai, kurie gali sukaupti didelę nuosavybės dalį bendrovėje.

Kartais investuotojų spaudimas gali būti geras dalykas, verčiantis valdymą pagrįsti išlaidas, daryti pokyčius ir išlaikyti konkurencinę padėtį rinkoje. Laikraštis „Boston Globe “ ėmėsi šviečiamųjų tyrimų, kuriuose buvo abejojama vykdomosios valdžios atstovų kompensacijomis ir išlaidų praktika „Mass Mutual“ ir „Liberty Mutual“.

Įsikūrusi savitarpio draudimo įmonė kaupia kapitalą išleisdama skolą ar skolindamasi iš draudėjų. Skolą reikia grąžinti iš veiklos pelno. Veiklos pelnas taip pat reikalingas siekiant padėti finansuoti būsimą augimą, išlaikyti rezervą būsimiems įsipareigojimams, kompensuoti palūkanų normas ar įmokas ir išlaikyti pramonės reitingus, be kitų poreikių. Akcijų bendrovės turi daugiau lankstumo ir geresnių galimybių gauti kapitalą. Jie gali užsidirbti pinigų parduodami skolas ir išleisdami papildomas akcijų akcijas.

Demutualizacija

Daugybė savitarpio draudikų per daugelį metų, įskaitant du stambius draudikus, „MetLife“ ir „Prudential“, nutraukė savo veiklą. Demutualizavimas yra procesas, kurio metu draudėjai tampa akcininkais, o bendrovės akcijos pradedamos prekybai viešoje vertybinių popierių biržoje. Tapdami vertybinių popierių bendrove, draudikai gali atrakinti vertę ir gauti kapitalą, leidžiantį sparčiau augti plečiant savo vidaus ir tarptautines rinkas.

Esmė

Investuotojams rūpi pelnas ir dividendai. Klientams rūpi išlaidos, paslaugos ir aprėptis. Puikus modelis būtų draudimo įmonė, galinti patenkinti abu poreikius. Deja, tos įmonės nėra.

Kai kurios kompanijos reklamuoja poliso turėjimo pranašumus pas abipusį draudiką, o kitos akcentuoja draudimo išlaidas ir tai, kaip galite sutaupyti. Vienas iš galimų būdų išspręsti šią dilemą priklauso nuo to, kokį draudimą perkate. Kasmet atsinaujinančią politiką, pavyzdžiui, automobilių ar būsto savininko draudimą, lengva perjungti iš vienos įmonės į kitą, jei tampate nepatenkintas, todėl akcijų draudimo kompanija gali turėti prasmę tokioms draudimo rūšims. Norėdami gauti ilgalaikę apsaugą, pavyzdžiui, gyvybės, negalios ar ilgalaikės priežiūros draudimą, galite pasirinkti labiau į paslaugas orientuotą įmonę, kuri greičiausiai būtų abipusio draudimo įmonė.