Stebėti pertraukas taip paprasta, kaip ir ACD

Prekybos guru Markas Fisheris nėra įprastas rinkos žaidėjas. Sistema, kurią jis moko, yra ta, kurią jis ir jo 75 plius prekybininkai naudoja „MBF Clearing Corp.“, norėdami pragyventi Niujorko rinkose kiekvieną dieną. Prekyba viskuo: nuo pagrindinių prekių, tokių kaip gamtinės dujos ir žalia nafta, iki nepastovių atsargų, jo prekybininkai drąsina prekių duobes ar darbus iš kompiuterių terminalų. Ar tai veikia? Tiesiog paklauskite bet kurio Fišerio įmonės, ką jie mano apie sistemą, ir jie jums pasakys, kad tai daro.

Pagrindai
Fišeris aprašo savo ACD sistemą ir kaip ji veikia knygoje „Loginis prekybininkas“. Skirtingai nuo daugelio pagalbos prekybininkams verslo, jis mielai dalijasi naudojama sistema, nes mano, kad kuo daugiau žmonių ja naudojasi, tuo efektyvesnė ji bus.

Iš esmės, jo sistema suteikia A ir C taškus prekybos įvedimui, o B ir D taškus kaip išeitį - vadinasi, pavadinimas. Tai „išsiskyrimo“ strategija, kuri geriausiai veikia nepastoviose ar tendencingose ​​rinkose su specialia akcijų ir prekių grupe (geriausiai veikia tie, kurių nepastovumas yra didelis). Kaip savo knygos pavyzdžius jis dažnai naudoja gamtines dujas ir žalią naftą, tačiau taip pat mini tokias prekes kaip cukrus ir daugybė atsargų. Šios nuorodos yra geras patarimas tokiose rinkose, kurioms naudinga naudoti ACD.

1 paveikslas - „S & P500“ indekso penkių minučių diagrama. Diagramą pateikė Metastock.com. ESignal.com dienos duomenys

„S&P 500“ indekso penkių minučių diagramoje (1 pav.), Kurioje parodytos pirmosios dešimt 2004 m. Kovo mėn. Dienų su ACD signalais, atidarymo intervalas (OR) (mėlynos linijos) apskaičiuojamas naudojant pirmųjų 15 prekybos minučių intervalą. dieną. A viršuje (raudona linija) atsiranda, kai rodyklė pertraukia tris taškus virš atidarymo diapazono. Žemyn (raudona linija) atsiranda, kai kaina sulaužo nustatytą sumą žemiau atidarymo intervalo ir lieka ten. Atminkite, kad toks rodiklis kaip santykinis stiprumo indeksas dažnai gali padėti patvirtinti pirkimo ir pardavimo signalus. Pardavimo signalas kartu su neigiamais nukrypimais patvirtina gerą pardavimo signalą - žr. Aštuntą mėnesio dieną. Jei rodyklė būtų įvesta A į viršų, o po to suskirstyta žemiau atidarymo intervalo, prekybininkas pakeistų savo padėtį, kai buvo įvesta C, 0, 5 taško žemiau žemiausios atidarymo ribos.

Gimė nauja sistema
Dešimtojo dešimtmečio pradžioje dirbdamas prekybos magistrantu Whartono verslo mokykloje sistema, Fišeris pastebėjo, kad svarbu nustatyti atidarymo intervalą nustatant prekybos dienos toną. Nevalytos naftos atveju (kai tuo metu atidarymo intervalas buvo 10 minučių) dienos didžiausias ar žemiausias atidarymo intervalas buvo nuo 17 iki 23% laiko. Jei rinkos būtų tikrai atsitiktinės, o kadangi prekybos dieną yra 32 dešimties minučių laikotarpiai, galima tikėtis, kad atidarymo intervalas bus aukščiausias arba žemiausias 1/16 (arba 6, 25%) laiko (1/32 - aukščiausias). ir 1/32 žemai). Kitaip tariant, tikimybė, kad dienos atidarymo diapazonas bus didelis arba mažas, yra daugiau nei tris kartus didesnė, nei galima būtų tikėtis, jei rinkos pokyčiai būtų buvę tikrai atsitiktiniai, kaip teigiama atsitiktinio ėjimo teorijoje. Fišeris nėra vienintelis asmuo, sužinojęs šį faktą. Daugybė šiandien naudojamų prekybos sistemų priklauso nuo atidarymo diapazono, kad pateiktų įkalčius apie kryptinę paklaidą.

Štai kaip prekybininkas tam tikrą dieną naudojasi ACD sistema. Pirma, jis ar ji stebi pasaulio rinkas maždaug valandą arba maždaug iki rinkos atidarymo. Tai padeda jam (jai) jausti, ką daro viso pasaulio prekybininkai. Toliau svarbu skaityti prekių ataskaitas. Kokios ataskaitos šiandien gali turėti didelę įtaką prekybininko rinkai "> OPEC (Naftą eksportuojančių šalių organizacija) susitikimai dėl bet kokių gamybos kvotų sumažinimo ar padidėjimo požymių, orų ataskaitos, turinčios įtakos naftos suvartojimui, savaitinė naftos atsargų ataskaita taip pat savaitiniai gamtinių dujų saugojimo duomenys.

Pavyzdžiui, atsidarius rinkai, S&P 500 indekso prekybininkas seka pirmas 15 rinkos minučių, tai yra aukščiau pateiktame pavyzdyje naudojamas atidarymo diapazonas (OR), savo diagramoje pažymėdamas aukštas ir žemas horizontalias linijas. dieną. Tada šis prekybininkas laukia, kol įvyks A arba A sumažinimas. Tokiu atveju rodyklė pakyla aukščiau OR ir pakyla dar trimis taškais, padidindama A.

Prekiautojas pateikia sustabdymo nurodymą ir perka rodyklę A aukštyn. „Stop“ nuostoliai būtų nustatyti žemiau mažos AR („B“ išėjimo) vertės, taigi, jei rinka judėtų nepageidaujama kryptimi daugiau nei už šią sumą, kai prekybininkas prekiauja, jis arba ji išeitų - geriausia į laikyti pinigus prekybai kitą dieną. Jei prekyba tęsis norima dienos prekiautojo kryptimi, jis arba ji pasitrauktų iš prekybos dienos pabaigoje.

Kintama žemyn įvyksta, jei generuojamas A signalo signalas, bet tada rodyklė mažėja žemiau atidarymo diapazono. Naudodamas apatinę OR (B išėjimo) ribą, prekybininkas pasitrauktų, kai įsiskverbia ši linija, ir pakeistų savo poziciją (trumpai parduok), kai buvo įvesta C žemyn. AC žemyn (arba C į viršų) judesiai yra daug retesni. . Jie įdomūs tuo, kad kuo vėliau tą dieną atsiranda, tuo intensyvesnis judesys: kuo mažiau laiko prekybininkai turi išeiti iš prekybos atvirkščiai, tuo jis tampa skubesnis ir tuo didesnis nepastovumas. Anot Fisherio, tai yra vienas iš atvejų, kai apsistoti prekybai per naktį gali būti gera idėja, nes rinkos dažnai patiria spragas kitos dienos vakare.

2 pav. - Penkių minučių juostų diagrama

2 paveiksle matome diagramą, kurioje pavaizduotos penkių minučių juostos, atidarymo diapazonas, A aukštyn ir C žemyn. Prekyba buvo įtraukta, kai akcija, kuria prekiaujama A aukcione, pasibaigė (nebebuvo vykdoma), kai prekiavo žemiau B išėjimo, atidarymo intervalo apačioje. AC mažmeninė prekyba buvo įvesta su stop (D exit), jei indeksas užsidarys virš viršutinės atidarymo intervalo ribos.

Kintama žemyn įvyksta, jei generuojamas A signalo signalas, bet tada rodyklė mažėja žemiau atidarymo diapazono. Naudodamas apatinę OR (B išėjimo) ribą, prekybininkas pasitrauktų, kai įsiskverbia ši linija, ir pakeistų savo poziciją (parduok trumpai), kai buvo įvesta C žemyn. C žemyn (arba C į viršų) judesiai yra daug retesni. . Jie įdomūs tuo, kad kuo vėliau tą dieną atsiranda, tuo intensyvesnis judesys: kuo mažiau laiko prekybininkai turi išeiti iš prekybos atvirkščiai, tuo jis tampa skubesnis ir tuo didesnis nepastovumas. Anot Fisherio, tai yra vienas iš atvejų, kai apsistoti prekybai per naktį gali būti gera idėja, nes rinkos dažnai patiria spragas kitos dienos vakare.

Pasirinkite laiką
ACD sistemos grožis yra tas, kad ji veikia beveik bet kuriuo metu. Dienos prekybininkas gali naudoti penkių minučių laikotarpį kaip savo prekybos pagrindą, tuo tarpu ilgesnio laikotarpio prekybininkas gali naudoti dienos duomenis.

Norėdami pamatyti ilgesnę perspektyvą, Fisheris aprašo makrokomandų ACD. Tam vis dar reikalinga nuoroda į dienos duomenis, kad būtų galima nustatyti atidarymo intervalą ir A aukštyn ar žemyn ir tt. Skirtumas tas, kad dabar ilgesnio laikotarpio prekybininkas kiekvieną dieną laiko balų suvestinę iš eilės. Fišeris dienos vertes priskiria remdamasis rinkos veiksmais. Pvz., Jei akcinis kapitalas padidėja A dienos pradžioje ir niekada neprekiaujama žemesniu nei atidarymo intervalu, diena uždirba +2. Jei jis užrašo A žemyn ir niekada neužsidaro aukščiau OR, jis duoda –2. Jo dienos skalė svyruoja nuo +4 iki –4. Bendras skaičius saugomas ir kiekvieną dieną pridedama nauja dienos vertė, o seniausias rezultatas prieš 30 dienų pašalinamas. Tą dieną, kai rodikliai didėja, ilgalaikis prekybininkas mano, kad tai yra bullish. Kuo sparčiau vertė didėja ar mažėja, tuo stipresnis ar melesnis signalas.

Išsamus šios strategijos aptarimas nepatenka į šio straipsnio taikymo sritį, tačiau pakanka pasakyti, kad Fišeris nustatė, kad ji veikia labai gerai, pateikdama savo prekybininkams makroekonominį vaizdą apie rinką, kurioje jie prekiauja. Norintiems sužinoti daugiau, patariama įsigyti „Loginio prekeivio“ kopiją arba apsilankyti Fišerio svetainėje. Jis siūlo prenumeratos paslaugą tiems, kurie norėtų gauti nuolatinę informaciją apie įvairių akcijų ir prekių A ir C taškų vertes, taip pat informaciją apie tai, kaip geriausiai naudoti jo sistemą.

Išvada - ledkalnio viršūnė
Čia aptarti principai yra tik žvilgsnis, kaip veikia ACD sistema, todėl prieš naudodamiesi įsitikinkite, kad atlikote daugiau skaitymo ir namų darbų. Sistema taip pat nėra „plug-and-play“ prekybos strategija, kuri gali būti naudojama bet kuriame akcijų pakete. Tos akcijos, kurios geriausiai veikia ACD, yra labai nepastovios, labai likvidžios (daug dienos apyvartos) ir joms būdingos ilgos tendencijos - valiutos paprastai veikia labai gerai su ACD sistema. Atminkite, kad, nors aukščiau pateiktame pavyzdyje mes naudojome „S&P 500“ indeksą, Fisheris telefoniniame interviu teigė, kad jis neveikia ypač gerai ir kad, jo manymu, yra kur kas geresnių kandidatų prekiauti su ACD. Taip pat svarbu pažymėti, kad jis neveikia labai mažo kintamumo vertybinių popierių, įstrigusių prekybos intervale.

Jei ieškote naujų ir įdomių prekybos idėjų, kurių norite įgyvendinti, ir nebijote atlikti tam tikrų darbų, ACD sistema siūlo kitą būdą pažvelgti į rinkas ir būdą, kaip pasinaudoti kasdieniu atsargų, prekių nepastovumu ir tendencijomis. ir valiutos.