Valstybės administratorius

Valstybės administratoriaus APIBRĖŽTIS

Valstybinis administratorius yra vyriausybė ar reguliavimo agentūra arba pareigūnas, prižiūrintis ir įgyvendinantis valstybės lygio taisykles ir reglamentus, susijusius su vertybinių popierių sandoriais. Pavyzdiniai įstatymai, vadinami Vieningu vertybinių popierių įstatymu, vadovaujasi kiekviena JAV valstija nustatant savo įstatymus vertybinių popierių sandoriams, kuriems kitaip nepatenka federalinis reglamentas. Valstybės administratoriaus darbas yra apsaugoti investuotojus nuo vertybinių popierių sukčiavimo valstybiniu lygiu.

Nors SEC reguliuoja ir vykdo federalinius vertybinių popierių įstatymus, kiekviena valstija taip pat turi savo vertybinių popierių reguliavimo tarnybą, kuri vykdo vadinamuosius „mėlynojo dangaus“ įstatymus. Šie valstijos įstatymai apima daugelį tų pačių veiklos rūšių, kurias reguliuoja SEK, pavyzdžiui, vertybinių popierių pardavimą ir tuos, kurie juos parduoda, tačiau apsiriboja parduodamais vertybiniais popieriais ar asmenimis, kurie juos parduoda kiekvienoje valstybėje.

PASKIRSTYKITE valstybės administratorių

Valstybės administratorius iš esmės veikia kaip federalinė vertybinių popierių rinkos priežiūros institucija, Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) tais klausimais, kurie nepriklauso SEC kompetencijai. Valstybės administratoriaus vaidmuo apima galimybę uždrausti registruoti organizacijas ar asmenis, kurie nesilaiko vienodų vertybinių popierių įstatyme nustatytų sąlygų, juos cenzūruoti, apriboti ar sustabdyti. Šios sąvokos apima tyčinius vertybinių popierių pažeidimus, neetišką verslo praktiką, nusikaltimus už nusikaltimus ir kitus panašius pažeidimus.

Valstybės administratoriai vykdo valstybės „Mėlynojo dangaus įstatymus“. Be federalinių vertybinių popierių įstatymų, kiekviena valstija turi savo vertybinių popierių įstatymų rinkinį, paprastai vadinamą „Mėlynojo dangaus įstatymais“, kurie yra skirti apsaugoti investuotojus nuo nesąžiningos pardavimo praktikos ir veiklos, vykstančios valstybės jurisdikcijoje. Nors šie įstatymai įvairiose valstijose skiriasi, dauguma valstijų įstatymų paprastai reikalauja, kad bendrovės, siūlančios vertybinius popierius, užregistruotų savo vertybinius popierius, prieš juos parduodant tam tikroje valstybėje, nebent būtų numatyta konkreti valstybės išimtis. Įstatymai taip pat suteikia licencijas tarpininkavimo įmonėms, jų tarpininkams ir patarėjams investicijų klausimais.

Valstybiniai vertybinių popierių administratoriai taip pat prižiūri patarėjus investicijoms, kurie valdo mažiau nei 25 milijonus dolerių. Šie patarėjai privalo registruotis valstybinėje vertybinių popierių agentūroje toje valstybėje, kurioje yra jų pagrindinė verslo vieta, ir valstybei pateikti „ADV formos“ formą. Valstybės administratorius taip pat gali suteikti informacijos apie valstybėje veiklą vykdančią įmonę ir patikrinti Centrinį registracijos depozitoriumą (CRD), kad paaiškintų, ar jūsų tarpininkas ar tarpininkavimo įmonė turi drausmės istoriją. Jie taip pat gali patvirtinti, ar įmonei suteiktas leidimas parduoti savo vertybinius popierius jūsų valstijoje.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip „Blue Sky“ įstatymai apsaugo jus, Investuotojai „Blue sky“ įstatymai yra valstybinės kovos su sukčiavimu taisyklės, pagal kurias reikalaujama, kad vertybinių popierių emitentai būtų registruojami ir atskleistų išsamią informaciją apie savo pasiūlymus. daugiau Vieningo vertybinių popierių įstatymas Vieningo vertybinių popierių įstatymas yra pusiausvyros principas valstijai ir federalinei reguliavimo institucijai patraukti baudžiamojon atsakomybėn už vertybinių popierių sukčiavimą. daugiau Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) yra JAV vyriausybės agentūra, kurią Kongresas įsteigė vertybinių popierių rinkoms reguliuoti ir investuotojams apsaugoti. daugiau Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) yra nevyriausybinė organizacija, rašanti ir vykdanti taisykles brokeriams ir tarpininkams. daugiau Investicijų patarėjų registracijos depozitoriumas (IARD) Investicinių patarėjų registracijos depozitoriumas (IARD) yra elektroninė sistema, per kurią investavimo patarėjai registruoja ir kaupia formas. daugiau brokerių prekiautojų pateikia BDW SEC formą, kad nutrauktų savo statusą Forma, kurią vertybinių popierių makleriai turi pateikti Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), kad panaikintų registruoto tarpininko statusą. daugiau partnerių nuorodų