Vėžlių prekyba: rinkos legenda

1983 m. Legendiniai prekių prekybininkai Richardas Dennisas ir Williamas Eckhardtas surengė vėžlių eksperimentą, kad įrodytų, jog prekybą galima išmokyti bet kam. Kaip sekėsi eksperimentui, naudojant savo pinigus ir naujokus?

Vėžlio eksperimentas

Devintojo dešimtmečio pradžioje Dennisas buvo plačiai pripažintas prekybos pasaulyje kaip didžiulė sėkmė. Pradinį mažesnį nei 5000 USD akcijų paketą jis pavertė daugiau nei 100 mln. USD. Jis ir jo partneris Eckhardtas dažnai diskutavo apie jų sėkmę. Dennisas tikino, kad bet kurį žmogų galima išmokyti prekiauti ateities sandorių rinkose, o Eckhardtas priešinosi, kad Dennisas turėjo specialią dovaną, leidžiančią jam gauti pelno iš prekybos.

Dennisas surengė eksperimentą, kad galutinai išspręstų šias diskusijas. Dennisas surastų būrį žmonių, kurie išmokytų jo taisyklių, o tada priverstų juos prekiauti tikrais pinigais. Dennisas taip tvirtai tikėjo savo idėjomis, kad iš tikrųjų duos prekybininkams savo pinigus prekybai. Mokymai truks dvi savaites ir gali būti kartojami vėl ir vėl. Jis savo studentus pavadino „vėžliais“, prisimindamas, kokius vėžlių ūkius jis aplankė Singapūre, ir nusprendęs, kad jis gali auginti prekybininkus taip greitai ir efektyviai, kaip ūkyje auginami vėžliai.

Vėžlių radimas

Dennis, norėdamas įvykdyti lažybas, įdėjo skelbimą į „ The Wall Street Journal“ ir tūkstančiai kreipėsi, norėdami išmokti prekybos plačiai pripažintų pasaulio prekių meistrų pėdomis. Tik 14 prekybininkų pasinaudotų pirmąja „Vėžlių“ programa. Niekas nežino tikslių kriterijų, kuriais vadovavosi Dennisas, tačiau procesas apėmė daugybę teisingų arba melagingų klausimų; keletą iš jų galite rasti žemiau:

1. Dideli pinigai prekybai yra uždirbami tada, kai po ilgo nuosmukio galima ilgai svyruoti.
2. Neįmanoma žiūrėti kiekvienos kainos rinkose, kuriose prekiaujama.
3. Gera sekti kitų nuomonę apie rinką.
4. Jei rizikuojate 10 000 USD, kiekvienoje prekyboje reikia rizikuoti 2500 USD.
5. Pradėjus procedūrą, reikia tiksliai žinoti, kur likviduoti, jei prarandama.

Dėl įrašo, pagal „Turtle“ metodą, 1 ir 3 yra klaidingi; 2, 4 ir 5 yra tiesa.

Taisyklės

Vėžliai buvo labai konkrečiai mokomi, kaip įgyvendinti tendencijas sekančią strategiją. Idėja yra ta, kad „tendencija yra tavo draugas“, todėl turėtum nusipirkti ateities sandorius, išplečiančius aukščiausias prekybos ribas, ir parduoti trumpus žemiausius nuostolius. Praktiškai tai reiškia, kad, pavyzdžiui, kaip įėjimo signalą reikia nusipirkti naujas keturių savaičių aukštumas. 1 paveiksle parodyta tipiška vėžlių prekybos strategija.

1 paveikslas: Sidabro pirkimas naudojant 40 dienų pertrauką 1979 m. Lapkričio mėn. Prekiavo labai pelningai

Šaltinis: „Genesis Trade Navigator“

Ši prekyba buvo inicijuota naujame 40 dienų aukštyje. Išėjimo signalas buvo arti žemiausios 20 dienų žemiausios ribos. Tikslūs parametrai, kuriuos naudojo Dennisas, daugelį metų buvo saugomi paslaptyje, o dabar yra saugomi įvairių autorių teisių. „Pilnas vėžlių prekybininkas: legenda, pamokos, rezultatai“ (2007 m.) Autorius Michaelas Covelis siūlo keletą įžvalgų apie konkrečias taisykles:

• Pažvelkite į kainas, o ne remkitės televizijos ar laikraščių komentatorių informacija priimdami savo prekybos sprendimus.
• Nustatykite pirkimo ir pardavimo signalų parametrus. Išbandykite skirtingus parametrus skirtingose ​​rinkose, kad sužinotumėte, kas geriausiai tinka jūsų asmeninei perspektyvai.
• Suplanuokite savo išėjimą planuodami atvykimą. Žinokite, kada gausite pelną, o kada sumažinsite nuostolius.
• Norėdami apskaičiuoti nepastovumą, naudokite vidutinį tikrąjį diapazoną ir naudokite jį, kad pakeistumėte savo pozicijos dydį. Užimkite didesnes pozicijas mažiau nestabiliose rinkose ir sumažinkite savo pozicijas nestabiliausiose rinkose.
• Niekada nerizikuokite daugiau nei 2% savo sąskaitos viena prekyba.
• Jei norite grąžinti didelius pinigus, turite patogiai naudotis dideliais lėšų išmokėjimais.

Ar tai veikė ">

Anot buvusio vėžlio Russello Sandso, kaip grupės, dviejų klasių vėžliai, kuriuos Dennisas asmeniškai treniravo, per vienerius penkerius metus uždirbo daugiau nei 175 milijonus dolerių. Dennis neabejotinai įrodė, kad pradedantieji gali išmokti sėkmingai prekiauti. Sandsas tvirtina, kad sistema vis dar veikia gerai, ir teigė, kad jei 2007 m. Pradžioje pradėtumėte nuo 10 000 USD ir laikytumėtės originalių vėžlių taisyklių, metus būtumėte baigę 25 000 USD.

Net ir nesulaukę Denniso pagalbos, individai gali pritaikyti pagrindines prekybos vėžliais taisykles savo prekybai. Bendra idėja yra nusipirkti pertraukas ir uždaryti prekybą, kai kainos pradeda konsoliduoti arba pasikeisti. Trumpalaikiai sandoriai turi būti sudaromi pagal tuos pačius principus pagal šią sistemą, nes rinkoje yra ir pakilimų, ir nuosmukių. Nors įėjimo signalui gali būti naudojamas bet koks laiko tarpas, išėjimo signalas turi būti žymiai trumpesnis, kad būtų galima maksimaliai padidinti pelningus sandorius.

Nepaisant didžiulės sėkmės, prekyba vėžliais yra ne mažiau gera nei neigiama. Turėtų būti tikimasi, kad bus pasinaudota bet kuria prekybos sistema, tačiau tendencijos yra ypač gilios tendencijų stebėjimo strategijose. Tai bent iš dalies lemia tai, kad dauguma nutraukimų dažniausiai būna melagingi, dėl to prarandama daug sandorių. Galų gale, praktikai sako, kad tikisi 40-50% laiko būti teisingi ir būti pasirengę didelėms išmokoms.

Esmė

Pasakojimas apie tai, kaip grupė ne prekybininkų išmoko prekiauti siekdami didelio pelno, yra viena iš nuostabių akcijų rinkos legendų. Tai taip pat yra puiki pamoka, kaip laikymasis konkretaus patikrintų kriterijų rinkinio gali padėti prekybininkams pasiekti didesnę grąžą. Tačiau šiuo atveju rezultatai yra labai panašūs į monetos apvertimą, todėl jūs turite nuspręsti, ar ši strategija yra jums.