Netinkamos investicijos (netinkamumas)
Netinkama investicija yra tada, kai investicija, tokia kaip akcija ar obligacija, neatitinka investuotojo tikslų ir priemonių. Investavimo strategija taip pat gali būti netinkama. Pvz., Portfelio turto derinys gali būti neteisingas arba įsigytos investicijos gali būti per daug agresyvios arba mažai rizikingos to, ko klientui reikia ar ko reikia.
Daugelyje pasaulio šalių finansų specialistai turi pareigą imtis priemonių, užtikrinančių, kad investicija yra tinkama klientui. Jungtinėse Valstijose šias taisykles vykdo Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA). Tinkamumas nėra tas pats, kas fiduciarinė atsakomybė.
Netinkamų investicijų sunaikinimas (netinkamumas)
Rinkos dalyviams netinkamos investicijos skiriasi. Jokios investicijos, išskyrus tiesioginius sukčiavimus, savaime nėra tinkamos ar netinkamos. Tinkamumas priklauso nuo investuotojo situacijos.
85 metų našlei, gyvenančiai iš fiksuotų pajamų, spekuliacinės investicijos, tokios kaip opcionai, ateities sandoriai ir centai, gali būti netinkamos, nes našlė toleruoja mažai rizikos. Ji naudoja kapitalą savo investicinėse sąskaitose kartu su grąža, kad galėtų gyventi. Ji ir jos patarėjas investicijų klausimais greičiausiai nenorėtų kelti pernelyg didelės rizikos savo kapitalui, nes jos investavimo horizonte yra per mažai laiko susigrąžinti nuostolius, jei jie atsirastų.
Kita vertus, žmogus, sulaukęs dvidešimties ar trisdešimties, gali norėti prisiimti daugiau rizikos. Jie vis dar dirba ir dar nereikalauja savo investicijų, kad galėtų pragyventi. Didesnė rizika ilgainiui gali sukelti didesnę grąžą, o ilgesnis investavimo laikotarpis reiškia, kad jie turi laiko susigrąžinti galimus trumpalaikius nuostolius. Šiam investuotojui gali būti netinkamos labai mažos rizikos investicijos.
Amžius nėra vienintelis veiksnys, lemiantis netinkamas investicijas. Pajamos, tikėtinos pajamos ateityje, finansinės žinios, gyvenimo būdas ir asmeninės nuostatos yra keletas kitų veiksnių, į kuriuos taip pat reikia atsižvelgti. Pvz., Kai kurie žmonės nori žaisti saugiai, kiti rizikuoja.
Miego testas yra paprasta sąvoka, kuri šiuo atžvilgiu padeda: jei investuotojas negali miegoti dėl savo investicijų, kažkas negerai. Pakeiskite rizikos lygį, kol jis bus patogus. Tada rizika derinama su kitais veiksniais, norint rasti tinkamas investicijas arba sukurti tinkamą investavimo strategiją.
Fiduciarinė atsakomybė
Tinkamumas ir netinkamumas nėra tas pats, kas patikėtinio atsakomybė. Iš esmės tai yra skirtingi klientų aptarnavimo lygiai, o fiduciarinė atsakomybė yra griežtesnis protokolas. Mokesčiais pagrįstas investavimo patarėjas turi patikėtinę atsakomybę už savo klientui tinkamų investicijų ir investavimo strategijų paiešką. Komisinis brokeris, galbūt, kurį jūs gaunate telefonu savo brokerio skambučių centre, paprastai neturi patikėtinės atsakomybės klientui, tačiau jis vis tiek ieškos tinkamų investicijų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.