Vertės fondas
Vertės fondas yra fondas, kuris vadovaujasi investavimo į vertę strategija ir siekia investuoti į akcijas, kurių vertė, remiantis pagrindinėmis savybėmis, yra nuvertinta. Investicijos į vertę dažnai lyginamos su investicijomis į augimą, kurios metu didžiausias dėmesys skiriamas kylančioms įmonėms, turinčioms dideles augimo perspektyvas.
Kaip veikia vertės fondas
Vertės fondai ir vertės investavimas dažnai yra reikšmingų investuotojų Benjamino Grahamo ir Warreno Buffetto parengtų strategijų sinonimai. Vertės valdytojai pasirenka vertybinių popierių atsargas, remdamiesi pagrindinėmis savybėmis, susijusiomis su akcijų vidine verte. Vertės fondai paprastai naudojami kaip ilgalaikio investavimo asignavimai, kurie ilgainiui gali stabiliai augti. Taigi vertės fondo investavimas dažnai susijęs su kruopščiu investavimu ir kantrybe.
Beveik kiekviena didelė fondų šeima siūlo vertės fondą. Vertės fondai dažnai suskirstomi pagal įvairius komponentus. Viena iš populiariausių variacijų kategorijų yra rinkos kapitalizacija. Pavyzdžiui, investuotojai gali pasirinkti iš fondų grupės, kurią sudaro mažos, vidutinės ir didelės kapitalizacijos vertės fondai.
Prielaida, kuria grindžiamas investavimas į vertę, yra ta, kad rinka turi tam tikrų būdingų neveiksmingumų, dėl kurių tam tikros įmonės dėl įvairių priežasčių prekiauja žemesnėmis nei jų faktinė vertė. Vertės fondų valdytojai yra įgudę nustatyti šiuos rinkos neefektyvumus. Teoriškai, kai rinka pašalins šiuos trūkumus, vertė investuotojui padidės padidėjus akcijų kainai. Dažnai vertės akcijos taip pat yra susijusios su dividendų išmokėjimais, nes paprastai tai yra gerai veikiančios įmonės, vykdančios įsipareigotas dividendų paskirstymo programas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Vertės fondas laikosi strategijos, orientuotos į investavimą į akcijas, kurių kaina yra nepakankamai įvertinta remiantis pagrindinėmis savybėmis.
- Vertės fondų valdytojai ieško akcijų, kurios dėl įvairių priežasčių prekiauja žemiau jų tikrosios vertės.
- Investicijų į vertę strategijos prielaida yra ta, kad kai rinka suvoks tikrąją šių akcijų vertę, akcijų kaina padidės ir vertės padidėjimo investuotojas gaus naudos.
- Vertės akcijos dažnai yra gerai įsitvirtinusios įmonės, kurios investuotojams siūlo išmokėti dividendus.
- Warrenas Buffettas, vienas sėkmingiausių investuotojų pasaulyje, yra vertybinis investuotojas.
Vertės fondų pavyzdžiai
Žemiau pateikiami keturi investicinių rinkos vertės investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF) vertės pavyzdžiai.
1. „Vanguard“ akcijų ir pajamų fondo investuotojų akcijos (VEIPX)
„Vanguard Equity-Income Fund Fund Investor Shares“ orientuojasi į investavimą į didelių kapitalų įmones, kurios moka investuotojams dividendus, didesnius už vidutinius. Fondas yra geriausias tiems investuotojams, kurie nori didesnio pelningumo ir turi ilgalaikes investavimo perspektyvas.
2. „ClearBridge“ didelės kapitalizacijos vertės fondas (SAIFX)
„ClearBridge“ didelių kapitalų vertės fondas yra aktyviai valdomas vertės fondas, kurio tikslas yra kapitalo vertės padidėjimas ir pajamos pagal į vertę orientuotą investavimo strategiją. Fondas siūlo keletą akcijų klasių. Jis taip pat moka pastovius ketvirčio dividendus.
3. „Invesco S&P 500“ padidintos vertės ETF (SPVU)
„Invesco S&P 500“ padidintos vertės ETF stebi „S&P 500“ padidintos vertės indekso rezultatus. Fondo valdytojai ne mažiau kaip 90% fondo turto investuoja į akcijas, kurios yra bazinio indekso dalis. Indekso atsargos turi aukštą „vertės balą“, tai reiškia, kad remiantis pagrindine analize, jos paprastai yra nepakankamai įvertintos.
4. „iShares Edge MSCI USA“ vertės koeficientas ETF (VLUE)
„IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF“ yra indekso fondas. Ja siekiama atkartoti „MSCI USA Enhanced Value Index“ turimus ir grąžintus duomenis. Į indeksą įtrauktos JAV didelės ir vidutinės kapitalizacijos akcijos, kurių vertės savybės yra palyginti mažos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.