Nuosavo kapitalo ir kapitalo grąžos skirtumas
Nuosavo kapitalo grąža (ROE) ir kapitalo grąža (ROC) matuoja labai panašias sąvokas, tačiau šiek tiek skiriasi pagrindinės formulės. Abi priemonės yra naudojamos norint išskaičiuoti įmonės pelningumą atsižvelgiant į pinigus, kuriuos ji turėjo dirbti.
Nuosavo kapitalo grąža
Nuosavo kapitalo grąža matuoja bendrovės pelną, išreikštą procentine visų nuosavybės dalių bendroje bendroje vertėje procentine dalimi. Pvz., Jei bendrovės pelnas yra lygus 10 milijonų JAV dolerių per laikotarpį, o bendra akcininkų nuosavybės dalis įmonėje yra lygi 100 milijonų dolerių, nuosavybės grąža būtų lygi 10% (10 milijonų dolerių padalinta iš 100 milijonų dolerių).
ROE apskaičiavimo formulė yra tokia:
Nuosavo kapitalo grąža = Grynosios pajamosVidutinė akcininkų nuosavybė \ tekstas {Nuosavybės grąža} = \ frac {\ text {Grynosios pajamos}} {\ text {Vidutinė akcininkų nuosavybė}} Nuosavo kapitalo grąža = Vidutinė akcininkų nuosavybėNetos pajamos
Iš pelno (nuostolio) ataskaitos ir balanso yra daugybė skirtingų skaičių, kuriuos asmuo galėtų naudoti, norėdamas gauti šiek tiek kitokią ROE. Įprastas metodas yra grynųjų pajamų paėmimas iš pelno (nuostolių) ataskaitos ir padalijamas iš visos akcininkų nuosavybės balanse.
Jei tam tikrais metais įmonės grynosios pajamos buvo 50 000 USD pelno (nuostolių) ataskaitoje ir tais pačiais metais balanse buvo įrašyta 100 000 USD bendra akcininkų nuosavybė, tada ROE yra 50%. Kai kurių geriausių kompanijų įprasta ROE į šiaurę nuo 30%.
Kapitalo grąža
Kapitalo grąža, be to, kad naudojama nuosavybės dalis bendrovėje, taip pat apima bendrą skolų, kurias įmonė turi skolų ir obligacijų, vertę.
Pavyzdžiui, jei įmonės pelnas yra lygus 10 milijonų dolerių per tam tikrą laikotarpį, o bendra bendrovės akcininkų nuosavybės vertė yra lygi 100 milijonų dolerių, o skolos lygios 100 milijonų dolerių, kapitalo grąža yra lygi 5% (10 milijonų dolerių padalinta iš 200 dolerių). milijonas).
ROC apskaičiavimo formulė yra tokia:
Kapitalo grąža = Grynosios pajamosDebt + Nuosavas kapitalas \ tekstas {Kapitalo grąža} = \ frac {\ text {Grynosios pajamos}} {\ text {Debt} + \ text {Equity}} Kapitalo grąža = Skola + EquityNet
Kaip ir ROE, investuotojas galėjo naudoti įvairius balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos duomenis, kad gautų šiek tiek skirtingus ROC svyravimus. Svarbiausia yra tai, kad investuotojas laikui bėgant naudoja tą patį skaičiavimą, nes tai paaiškins, ar įmonė bėgant laikui gerėja, ar nesikeičia, ar blogėja veiklos rezultatai.
Jei tam tikrų metų pelno (nuostolių) ataskaitoje įmonės grynosios pajamos buvo 50 000, tais pačiais metais balanse buvo įrašyta 100 000 akcininkų nuosavybė ir visos skolos buvo 65 000, tada ROC yra 30% (50 000/165 000 ). Tai labai greitas būdas apskaičiuoti ROC, tačiau tik labai paprastoms įmonėms. Jei įmonė turi nuomos įsipareigojimų, į tai taip pat reikia atsižvelgti. Jei įmonė turi vienkartinį pelną, kurio nenaudinga palyginti santykyje su metais, tada jį reikia išskaičiuoti. Norėdami sužinoti daugiau ROC apskaičiavimo būdų, žiūrėkite investuoto kapitalo grąžą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- ROC ir ROE yra gerai žinomi ir patikimi etalonai, kuriais naudojasi investuotojai ir institucijos spręsdamos konkuruojančias investavimo galimybes.
- Visi kiti dalykai yra vienodi, o labiausiai patyrę investuotojai pasirenka investavimą į bendrovę, kurios ROE ir ROC yra didesni, palyginti su įmone, kurios santykiai yra mažesni.