Besivystančios rinkos ETF konsoliduojasi beveik be esminės paramos
Besivystančios rinkos nesuteikė investuotojams daug džiaugsmo gegužę, nes „rizikingos“ sąlygos susitvarko suartėjus JAV ir Kinijos deryboms dėl prekybos, kuri grasina atitraukti pasaulio ekonomikos augimą.
„Besivystančių rinkų akcijų kryptis kabo globalios rizikos aplinkos pusiausvyroje ir greičiausiai priklausys nuo JAV ir Kinijos derybų bent jau per trumpą laiką“, - praėjusios savaitės pranešime rašė „Goldman Sachs“ strategai Cezaris Maasry ir Ronas Gray. „Bloomberg“.
Siekdami dar labiau sumažinti spaudimą, investuotojai nesinaudojo savo „saugaus prieglobsčio“ statusu, o tai daro brangumą daugeliui kylančios rinkos šalių, kurių einamosios sąskaitos deficitas yra didelis, o paslaugų skola - JAV doleriais. Santykinai vertinant, „iShares MSCI Emerging Markets ETF“ (EEM) šį mėnesį pralenkė „S&P 500“ maždaug 3% ir grįžo -8, 23% nuo gegužės 30 dienos.
Techniniu požiūriu besivystančių rinkų biržoje prekiaujami fondai (ETF) stabilizavosi esminiuose paramos lygiuose, nurodydami, kad kainos jau yra įtrauktos į iššūkius, su kuriais susiduria besivystanti ekonomika. Esminiu lygmeniu, žemas kainų ir pajamų santykis (P / E santykiai) besivystančių rinkų akcijose padarė jų pagrindinę vertę. Pažvelkime į keletą būdų, kaip prekiauti šiomis didelės rizikos / didelės naudos rinkomis, naudojant tris toliau aptartus fondus.
„Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF“ (VWO) akcijos
Įkurtas 2005 m., „Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Akcijos“ (VWO) naudoja indeksavimo metodą, kad atidžiai stebėtų FTSE kylančių rinkų „All Cap China A“ įtraukimo indekso rezultatus. Tai daro puikų darbą aprėpiant pagrindines kylančias rinkas - tokias kaip Kinija, Taivanas, Indija ir Brazilija -, nors ji neapima Pietų Korėjos. Fondas yra nukreiptas į finansų ir technologijų sektorius, tam paskirstant 28, 53% ir 23, 51%. Beveik 13 milijonų akcijų per dieną apyvarta ir 0, 02% skutimosi skustuvas padeda sumažinti prekybos sąnaudas. Ilgalaikiai turėtojai įvertins mažą ETF valdymo mokestį - tik 0, 12% - 27 baziniais punktais žemiau kategorijos vidurkio. Nuo 2019 m. Gegužės 30 d. „VWO“ valdomas turtas (AUM) sudaro 89, 09 milijardo JAV dolerių, jis siūlo patrauklų 2, 52% dividendų pajamingumą ir yra 5, 11% didesnis nei per metus.
Nuo sausio iki balandžio mėnesio VWO akcijos smuko beveik 20% daugiau, tačiau gegužę atidavė maždaug pusę šio pelno, kai prekybos karas išaugo ir JAV doleris pakilo. Neseniai susitraukusiai kompanijai buvo suteikta 39, 50 USD parama horizontaliajai tendencijai, jungiančiai kelis reakcingus svyravimo lygius per pastaruosius 12 mėnesių. Trečiadienio prekybos sesijoje esantis „VWO“ postūmis aukščiau šios srities rodo, kad kai kurios pirkimo palūkanos sugrįžta į fondą. Tie, kurie prekiauja, turėtų pasidomėti pelnu, išbandydami balandžio mėn. Svyravimo aukščiausią kainą - 44, 19 USD. Valdykite riziką pateikdami „stop-loss“ pavedimą iki žemiausio šio mėnesio ir pakeisdami jį į lūžio tašką, jei kaina peržengs 50 dienų paprastą slenkamąjį vidurkį (SMA).
Pirmasis pasitikėjimo kylančios rinkos „AlphaDEX Fund“ (FEM)
Turėdamas 697, 21 mln. USD grynojo turto, „First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund“ (FEM) siekia gauti panašią grąžą NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets Index. ETF naudoja kiekybinę metodiką, pagal kurią atrenkamos kylančios rinkos atsargos, kurių apimtys yra geresnės. FEM užima didelę statymą Kinijai ir Brazilijai, paskirstant atitinkamai 33, 69% ir 14, 87%. Kalbant apie poveikį sektoriui, visos medžiagos, energija, pramonė, nekilnojamasis turtas ir komunalinės paslaugos turi dviženklį svorį. ETF, mokantis 3, 26% dividendų pajamingumą, iki šiol (YTD) nuo 2019 m. Gegužės 30 d. Padidėjo tik 1, 21%. FEM 0, 80% išlaidų santykis yra aukščiausias, tačiau per daug neturės įtakos trumpalaikiams prekybininkams.
FEM diagramoje išsiskiria Mount St. Helens tipo paveikslas. Sausio mėn. Fondas smarkiai pakilo, per ateinančius tris mėnesius prekiavo šonu ir gegužę sparčiai mažėjo. Reikšmingi spalio ir gruodžio mėn. Svyravimai suteikė paramą dabartinei retraction, o kainos stabilizavosi šiame lygyje. Pirkėjai turėtų apsvarstyti galimybę nustatyti pelno siekimo pavedimą vasario – balandžio mėn. Viršutinėje prekybos ribose, esant maždaug 25, 70 USD. Apsaugokite prekybos kapitalą nustatydami ribą iki 52 savaičių žemiausios ribos - 22, 14 USD ir padidindami ją aukštyn, kad padidėtų. Fondo kaina išvalo 24, 50 USD pasipriešinimo lygį.
SPDR S&P kylančių rinkų dividendų ETF (EDIV)
SPDR „S&P Emerging Markets Dividend ETF“ (EDIV) siekia pateikti investavimo rezultatus, kurie atitinka „S&P Emerging Markets Dividend Opportunities Index“. Kaip rodo jo pavadinimas, fondas, kurio AUM yra 455, 04 mln. JAV dolerių, pasirenka didelius dividendus mokančias akcijas besivystančiose rinkose - šiuo metu jis duoda 3, 21 proc. EDIV siekis patrauklių dividendų verčia nukrypti nuo stebėjimo indekso ir kartas nuo karto netenkinti kylančios rinkos grąžos. ETF valdytojas diversifikuoja riziką ribodamas šalių ir sektorių pozicijas iki 25% ir neskirdamas daugiau kaip 3% nė vienam ūkiui. Kinija užima aukščiausią šalies svorį - 21, 68%, po jos eina Pietų Afrika (17, 92%) ir Taivanas (17, 06%). Pagrindinės 107 akcijų paketo fondo krepšelio akcijos yra viešoji akcinė bendrovė „Federal Hydro -generating Company“ - „RusHydro“ (RSHYY), „PTT Public Company Limited“ (PUTRY) ir „PTT Global Chemical Public Company Limited“ (PTTGC.BK). Nuo 2019 m. Gegužės 30 d. EDIV YTD grąža yra 1, 78%.
Didžiąją 2019 m. EDIV akcijų apyvarta buvo 31–32, 75 USD. Per pastarąsias šešias savaites fondo kaina pakilo į 200 dienų SMA ir horizontalios linijos palaikymą, kuris suteikia viliojančią svyravimo prekybos galimybę. Trečiadienio prekybos metu ETF šoktelėjo 1, 55% ir uždarė daugiau nei 200 dienų SMA, o tai rodo, kad dabartinis traukos laikotarpis gali būti baigtas. Čia atvykstantys turėtų griežtai sustoti žemiau žemiausios gegužės 28 dienos ribos - 30, 26 USD ir užsidirbti pelno, jei kaina testuos sausio ir balandžio mėnesio aukščiausias ribas.