„Forex“: ar turėtumėte prekiauti tendencijomis ar asortimentu?

Nesvarbu, ar prekybos vertybiniais popieriais, ateities sandoriais, pasirinkimo sandoriais ar užsienio valiuta prekybininkai susiduria su svarbiausiu klausimu: prekybos tendencija ar asortimentu? Ir jie atsako į šį klausimą vertindami kainų aplinką; tai darant tiksliai padidėja prekybininko sėkmės tikimybė. Tendencija arba diapazonas yra dvi skirtingos kainos savybės, kurioms reikia beveik visiškai priešingų mąstymo būdų ir pinigų valdymo metodų. Laimei, FX rinka yra vienareikšmiškai pritaikyta abiems stiliams, suteikiant tendencijų ir asortimento prekybininkams pelno galimybių. Kadangi prekyba tendencijomis yra kur kas populiaresnė, pirmiausia išnagrinėsime, kaip tendencijų prekybininkai gali gauti naudos iš FX.

Tendencija
Kas yra tendencija? Paprasčiausi tendencijų krypčių identifikatoriai yra aukščiausia žemiausia aukštėjimo tendencija ir žemesnė aukščiausia mažėjimo tendencija. Kai kurie apibūdina tendenciją kaip nuokrypį nuo diapazono, kurį nurodo „Bollinger Band®“ „juostos“ (žr. „Bollinger Band®“ juostų “naudojimas prekybos tendencijomis FX“ ). Kitiems tendencija pasireiškia tada, kai kainas riboja aukštyn arba žemyn 20 periodų paprastas slenkamasis vidurkis (SMA).

Anksti
Nepriklausomai nuo to, kaip tai apibrėžiama, prekybos tendencijomis tikslas yra tas pats - anksti prisijunkite ir laikykite poziciją, kol tendencija pasikeis. Pagrindinė tendencijų prekiautojo mąstysena yra „Aš teisus ar aš ne?“. Visi prekybos tendencijų prekybininkai numanė, kad kaina ir toliau eis dabartine kryptimi. Jei taip nėra, nėra jokios priežasties įsitraukti į prekybą. Todėl tendencijų prekybininkai paprastai prekiauja griežtai sustodami ir, siekdami teisingo įėjimo, dažnai bando įsitraukti į rinką.

Likvidumas
Iš prigimties tendencijų prekyba sukuria kur kas daugiau nuostolingų sandorių nei laimimi sandoriai ir reikalauja griežtos rizikos kontrolės. Įprasta nykščio taisyklė yra ta, kad tendencijų prekybininkai niekada neturėtų rizikuoti daugiau kaip 1, 5–2, 5% savo kapitalo bet kuria konkrečia prekyba. 10000 vienetų (10 000) sąskaitoje, kurioje prekiaujama 100 000 standartinių partijų, tai reiškia, kad sustojama net 15–25 taškų už pradinę kainą. Aišku, norėdamas praktikuoti tokį metodą, prekybininkas turi būti įsitikinęs, kad rinkoje prekiaujama bus labai likvidi.

Žinoma, užsienio valiutų rinka yra likvidžiausia rinka pasaulyje. Valiutų rinka, turėdama 1, 6 trilijono JAV dolerių vidutinės dienos apyvartos, mažina akcijų ir obligacijų rinkas. Be to, užsienio valiutų rinka prekiauja 24 valandas per parą penkias dienas per savaitę, pašalindama didžiąją dalį atotrūkio rizikos, kylančios biržose įsikūrusiose rinkose. Akivaizdu, kad valiutų kursų atotrūkis kartais būna, bet ne taip dažnai, kaip pasitaiko akcijų ar obligacijų rinkose, todėl slydimas yra kur kas mažesnė problema.

Didelis svertas - didelis pelnas Kai tendencijų prekybininkai teisingai vertina prekybą, pelnas gali būti didžiulis. Ši dinamika ypač būdinga FX, kur didelis svertas labai padidina pelną. Paprastai užsienio valiutos svertas yra 100: 1, o tai reiškia, kad prekybininkas turi nustatyti tik 1 USD maržą, kad galėtų valdyti 100 USD valiutą. Palyginkite tai su akcijų rinka, kurioje finansinis svertas paprastai nustatomas 2: 1, arba net su ateities sandorių rinka, kur net pats liberaliausias svertas neviršija 20: 1.

Neįprasta matyti, kad FX tendencijų prekiautojai per trumpą laiką padvigubina savo pinigus, jei sugauna stiprų žingsnį. Tarkime, prekybininkas savo sąskaitoje pradeda nuo 10 000 USD ir naudojasi griežta 20 taškų sustabdymo nuostolių taisykle. Prekiautojas gali būti sustabdytas penkis ar šešis kartus, tačiau jei jis / ji yra tinkamai pastatytas dideliam žingsniui - pavyzdžiui, EUR / USD tarp 2004 m. Rugsėjo ir gruodžio mėn., Kai pora pakilo daugiau nei 12 centų arba 1 200 taškų - tai Vienos partijos pirkimas gali duoti maždaug 12 000 USD pelno, per keletą mėnesių padvigubindamas prekybininko sąskaitą.

Rinka visada laimi
Žinoma, nedaugelis prekybininkų turi discipliną nuolatos sustabdyti nuostolius. Daugelis prekybininkų, atmestų daugybės blogų sandorių, paprastai būna užsispyrę ir kovoja rinkoje, dažnai visiškai nesustodami. Tai yra tada, kai FX svertas gali būti pavojingiausias. Tas pats procesas, kuris greitai uždirba pelną, gali sukelti ir didelių nuostolių. Galutinis rezultatas yra tas, kad daugelis nedisciplinuotų prekybininkų patiria papildomą reikalavimą ir praranda didžiąją dalį savo spekuliacinio kapitalo.

Prekybos tendencija drausmės srityje gali būti nepaprastai sunki. Jei prekybininkas naudojasi dideliu svertu, jis palieka labai mažai vietos klysti. Prekyba labai siauromis stotelėmis dažnai gali lemti 10 ar net 20 iš eilės sustojimų, kol prekybininkas gali rasti prekybą, kuriai būdingas didelis pagreitis ir kryptingumas.

Pririšamas prie diapazono
Dėl šios priežasties daugelis prekybininkų renkasi prekybos strategijas, pagrįstas asortimentu. Atkreipkite dėmesį, kad kai kalbu apie „diapazoną ribojančią prekybą“, aš neturiu omenyje klasikinio žodžio „asortimentas“ apibrėžimo. Prekyba tokioje kainų aplinkoje apima valiutų, kuriomis prekiaujama kanaluose, atskyrimą, tada parduodama kanalo viršuje ir perkama kanalo apačioje. Tai gali būti labai verta strategija, tačiau iš esmės tai vis dar yra tendencijomis pagrįsta idėja - nors ir tokia, kuri numato neišvengiamą priešingą tendenciją. (Kas gi yra priešinga tendencija, išskyrus tendenciją, einančią kita linkme?)

diapazonas
Tikriems prekiautojams nerūpi kryptis. Pagrindinė prekybos diapazonu prielaida yra ta, kad nesvarbu, kokiu keliu valiuta keliaus, ji greičiausiai grįš atgal į savo kilmės tašką. Tiesą sakant, diapazonų prekeiviai lažinasi dėl galimybės, kad kainos daug kartų keisis tuo pačiu lygiu, o prekybininkų tikslas yra vėl ir vėl surinkti tuos svyravimus siekiant pelno.

Akivaizdu, kad prekybai asortimentu reikia visiškai kitokio pinigų valdymo metodo. Užuot ieškoję tik tinkamo įėjimo, asortimento prekeiviai nori iš pradžių klysti, kad galėtų sukurti prekybos poziciją.

Įgyvendink tai praktikoje
Pvz., Įsivaizduokite, kad EUR / USD kursas siekia 1, 3000. Prekybininkų asortimentas gali nuspręsti trumpinti porą už tokią kainą ir kas 50 taškų, o po to nusipirkti atgal, kai kas 25 taškai žemyn. Jo prielaida yra ta, kad galiausiai pora vėl grįš į tą 1.3000 lygį. Jei EUR / USD padidėtų iki 1, 3500, o paskui grįžtų žemyn ir pasiektų 1, 3000, nuotolinės prekybos prekiautojas gautų gražų pelną, ypač jei valiuta judės pirmyn ir atgal kylant iki 1, 3500, o krisdama iki 1, 3000.

Tačiau, kaip matome iš šio pavyzdžio, prekybininkas, turintis asortimentą, turės turėti labai gilias kišenes, kad įgyvendintų šią strategiją. Šiuo atveju didelio sverto panaudojimas gali būti pragaištingas, nes pozicijos dažnai gali prieštarauti prekybininkui daugelyje taškų iš eilės ir, jei jis / ji nėra atsargus, suaktyvinti maržos reikalavimą, kol galiausiai valiuta sukasi.

Tirpalų prekybininkų sprendimai
Laimei, valiutų kursų rinka siūlo lankstų prekybos diapazonu sprendimą. Daugelis mažmeninės prekybos valiutų platintojų siūlo mažas 100 000 vienetų, o ne 100 000 siuntų partijas. 10K partijoje kiekvienas atskiras pip yra vertas tik 1 USD, o ne 10 USD, taigi tas pats hipotetinis treideris, turintis 10 000 USD sąskaitą, gali turėti 200 taškų biudžetą, o ne tik 20 taškų. Dar geriau, kad daugelis prekiautojų leidžia klientams prekiauti 1K ar net 100 vienetų žingsniais. Pagal šį scenarijų mūsų asortimento prekybininkas, prekiaujantis 1K investiciniais vienetais, galėtų atlaikyti 2 000 taškų išėmimą (kurių kiekvienas vertas tik 10 centų), prieš pradėdamas sustabdyti nuostolį. Šis lankstumas suteikia prekybininkams daug erdvės įgyvendinti savo strategijas.

FX banke beveik joks prekiautojas neima komisinių. Klientai tiesiog moka kainos pasiūlymo-pardavimo kainų skirtumą. Be to, nepaisant to, ar klientas nori sudaryti sandorių už 100 ar 100 000 vienetų, dauguma pardavėjų nurodys tą pačią kainą. Todėl skirtingai nei akcijų ar ateities rinkose, kur mažmeniniams klientams dažnai tenka mokėti draudžiamuosius komisinius už labai mažus sandorius, mažmeninės prekybos spekuliantai FX nepatiria tokių nepalankių sąlygų. Tiesą sakant, prekybos diapazonu strategija gali būti įgyvendinta net ir nedidelėje sąskaitoje (1 000 USD), jei prekybininkas tinkamai nustato savo sandorius.

Esmė Nesvarbu, ar prekybininkas nori paspirti „homeruns“ bandydamas užfiksuoti stiprias tendencijas labai dideliu svertu, ar tiesiog paspausk singlus ir lošimus, prekiaudamas labai mažų partijų dydžio asortimento strategija, FX rinka yra nepaprastai gerai pritaikyta abiem požiūriams. Kol prekybininkas išliks drausmingas dėl neišvengiamų nuostolių ir supras skirtingas pinigų tvarkymo schemas, susijusias su kiekviena strategija, jis / ji turės geras sėkmės galimybes šioje rinkoje.

Norėdami sužinoti daugiau apie prekybą valiutomis, skaitykite „Forex“ rinkos pradmenis, „Forex“ pradžios ir demonstracinės versijos kūrimą, prieš pradėdami pasinerti .