Kaip investuotojai gali patikrinti akcijų idėjas

Yra daug investuotojų, kurie eina vieni. Jie patys tiria ir prekiauja per pigių brokerių paslaugas. Šiuos investuotojus reikia pasveikinti dėl jų verslumo, tačiau problema ta, kad kartais šie drąsūs žmonės nežino, nuo ko pradėti ar, konkrečiau, kaip patikrinti atsargas.

Investuotojams pirmiausia reikia gero potencialių pirkimo šaltinių, norint pasirinkti individualią vertybinių popierių dalį. Čia naujausi akcijų tikrintojai ir rinkos duomenys gali būti gana naudingi kiekvienam investuotojui.

Neįvertinkite laiku pateiktų rinkos duomenų vertės

Investuotojams reikia kuo daugiau informacijos apie tai, kas vyksta rinkoje. Tai reiškia, kad reikia surinkti įvairių šaltinių, skirtų ekonominei, pramonės ir konkrečiai įmonei. Aišku, investuotojams nereikia gilintis į statistiką ir kiekvienos pramonės šakos painiavą, kaip daro „Wall Street“ analitikai, tačiau jie turi gerai suvokti, kas skatina rinką.

Todėl labai rekomenduojama žiūrėti verslo ataskaitas įvairiais žiniasklaidos kanalais, skaityti naujienas finansinėse svetainėse ir sekti investuotojų nuotaikas socialinėje žiniasklaidoje. Patyrę investuotojai turėtų ieškoti duomenų ir įvykių, kurie paskatins ekonomikos vystymąsi. Informacijos gavimas iš įvairių šaltinių užtikrins, kad investuotojas negaus šališkų ar neišsamių naujienų srautų.

Kalbant apie naujienas, tai yra keletas informacijos, kurią investuotojai turėtų reguliariai naudoti, pavyzdžių.

Palūkanų normos

Informacija apie palūkanų normų tendencijas arba būsimo palūkanų normos padidėjimo ar sumažėjimo tikimybę yra nepaprastai vertinga. Atminkite, kad jei investuotojas gali tinkamai numatyti ar numatyti palūkanų normos sumažinimo tikimybę ateityje ir padidinti savo poziciją vietinių akcijų srityje, tas investuotojas turi uždirbti daug pinigų.

Vėlgi, todėl svarbu laiku apgalvota ekonominių naujienų analizė. Verslo televizijos kanalai, tokie kaip CNBC, „Bloomberg“ ar „Fox Business“, paprastai daro gerą darbą ne tik pranešdami apie palūkanų normos naujienas, bet ir padėdami visuomenei įvertinti būsimos Fed politikos pokyčių galimybes.

Nafta ir energija

Informacija apie OPEC naftos gavybą ir vidaus atsargas yra ne mažiau svarbi. Kodėl? Paprasčiausias atsakymas yra todėl, kad mūsų ekonomika ir ateities augimo perspektyvos priklauso nuo galimybės gauti naftą už priimtiną kainą. Dėl to pasiūlos ir paklausos lygtis yra nepaprastai svarbi.

Finansinės žiniasklaidos priemonės, įskaitant „The Wall Street Journal“ ir „Reuters“, daro puikų darbą ne tik pranešdamos apie šias naujienas, bet ir padėdamos investuotojams numatyti galimus pasiūlos pokyčius.

Ekonominiai rodikliai

Toliau atsižvelkite į vartotojų požiūrį, būsto pradžią ir užimtumą. Šie duomenų rinkiniai, nors ir pirmiausia atsiliekantys ekonomikos rodikliai, suteikia investuotojams supratimą, ką mąsto plačioji visuomenė ir kaip jie išleidžia savo pinigus. Tai yra svarbūs duomenys, nes jie leidžia taupiam investuotojui pastebėti tendenciją ir įvertinti vartotojo norą artimiausiu metu išleisti pinigus už tam tikrus daiktus.

Kaip šių duomenų panaudojimo pavyzdį, jei vartotojų nuomonė yra aukšta, būsto skaičius nuolat auga ir nedarbas mažėja, galima pagrįstai manyti, kad aukštesnės klasės mažmenininkai mokės geriau. Ir atvirkščiai, kai visi šie rodikliai svyruoja, būtų galima daryti prielaidą, kad prastesnės klasės mažmenininkai mokėtų geriau.

Vengtinų įmonių tipai

Tinkamo akcijų pasirinkimo triukas yra tai, kad kelioms perspektyvioms kandidatėms pavyks panaudoti daugybę galimų investicijų. Tai geriausiai galima padaryti žinant, kokių bendrovių rūšių reikia vengti.

Išskyrus neįprastas aplinkybes, investuotojai paprastai turėtų vengti:

Platintojai ar prekių tipo įmonės

Kadangi šios įmonės nėra gamintojai, jie yra tik tarpininkai, kurie retai pasižymi išskirtinėmis savybėmis, kurios pritrauktų daug investuotojų. Be to, dažniausiai tampa mažiau kliūčių konkurencijai, kai reikia tapti platintoju.

Tokio verslo pavyzdžiais galėtų būti vaikų kimštų gyvūnų gamintojai (nespecializuoti žaislai yra gerai žinoma prekė) ir plataus vartojimo elektronikos platintojai, kurie tiesiog siunčia prekes mažmenininkams. Šios įmonės galėtų lengvai pastebėti, kad jų pelnas mažėja, jei praranda net vieną didelę mažmeninės prekybos sąskaitą arba jei gamintojas randa kitą platintoją, kuris gabena prekių už mažiau.

Bendrovės, kurių bendroji marža yra mažesnė nei 20%

Pagrindinė priežastis yra ta, kad klaidų beveik nėra. Tiesą sakant, net menkiausias nuosmukis versle gali duoti pelną. Paprastai prekių tipo verslas ir platintojai turi mažą maržą. Bet taip yra ir tam tikroms pradedančioms įmonėms, kurios, norėdamos užimti rinkos dalį, turi siūlyti savo prekes ir (arba) paslaugas mažesnėmis sąnaudomis. Vėlgi, visos šios įmonės iš prigimties yra „rizikingesnės“.

Įmonės, kurios nelaikomos geriausiomis savo klasėje

Kaip jūsų tėvai visada sakydavo: „Jūs gaunate tai, už ką mokate“. Kitaip tariant, antros pakopos įmonės dažnai išlieka antros pakopos bendrovėmis, nebent jos turi galimybių vieną dieną tapti geriausiu pramonės šuo. Kaip investuotojas gali pasakyti, ar įmonė yra „geriausia savo klasėje“? Šansai yra tai, kad ji turės didžiausią rinkos kapitalizaciją versle, didžiausią įtaką geografiniam pėdsakui ir bus linkusi būti „tendencijų nustatytoja“ pramonėje (kainos, technologijos ir gaminių pasiūlos atžvilgiu), kurioje ji veikia. . Geri tokių kompanijų pavyzdžiai yra „Walmart“, „Apple“ ir „Amazon“.

Bendrovės, kuriomis prekiaujama tik iš esmės

Paprasta prekyba reiškia, kad šios bendrovės per dieną paprastai prekiauja tik mažiau nei 100 000 akcijų. Šių rūšių akcijų rinka ar „pasiskirstymas“ dažnai yra labai nestabilus. Iš tikrųjų investuotojai turi pakankamai reikalų, kai reikia analizuoti pagrindus. Staigus pasiūlos ir paklausos svyravimas, o galimą poveikį akcijų kainai yra per sunku įvertinti, net ir patyrusiam investuotojui.

Įmonės, kurios neseniai paskelbė apie reikšmingą įsigijimą

Bendrovės, kurios imasi didelių įsigijimų, dažnai praneša apie dideles, nenumatytas išlaidas, kurios gali smarkiai sumažinti artimiausio laikotarpio pajamas. Ir vėl, nors toks susitarimas gali suteikti didžiulę galimybę, pernelyg dažnai pamiršamas neigiamas potencialas.

Manheteno „Bagels“ yra puikus pavyzdys. Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje šalyje žinoma bagelių grandinė nusipirko vieną didžiausių savo konkurentų Vakarų pakrantėje. Tačiau paaiškėja, kad kilo apskaitos problemų, ir parduotuvės, kurias įmonė pirko, pasirodė ne tokios pelningos, kaip iš pradžių (ar investuotojai) tikėjosi. Kadangi įsigijimas buvo toks didžiulis, Manhattan Bagels negalėjo išspręsti problemų ir galiausiai buvo priverstas kreiptis dėl bankroto apsaugos.

Sėkmingų įmonių nustatymas

Yra keletas ypatybių, kurias linkusios turėti sėkmingos įmonės:

Pagreitėjęs pardavimų ir uždarbio augimas

Ieškokite bendrovių, kurių populiarumas viršija 15 procentų. Kodėl ši riba? Taip yra todėl, kad tai yra etalonas, kurio daugelis institucijų ieško prieš įsigydamos akcijų.

Žinoma, atminkite, kad įmonėms, kurios auga sparčiau, dažnai kyla problemų palaikant augimą po kelerių metų ir jos labiau linkusios nuvilti investuotojus. Idealiu atveju pageidautinas būtų diapazonas nuo 15 iki 25 procentų.

Aukštas viešai neatskleistos informacijos pirkimo lygis

Pirkimas pasinaudojant viešai neatskleista informacija yra puikus rodiklis, rodantis, kad įmonė gali būti nepakankamai įvertinta. Kodėl? Nes nors kai kurie vyresnieji vadovai gali nusipirkti akcijas vien tam, kad įrodytų savo tikėjimą įmone, liūto dalį bendrovės akcijos perka tik dėl vienos priežasties - užsidirbti pinigų.

Specialiai ieškokite bendrovių, kuriose keli viešai neatskleista informacija perka už dabartinę rinkos kainą arba beveik ją. Siaubingas viešai neatskleistų duomenų šaltinis yra SEK. Tačiau ir kiti nevyriausybiniai šaltiniai, įskaitant „Finviz“ ir „Morningstar“, šia tema pateikia gerus duomenis.

Įmonės, pateikiančios tvirtą diagramą

Nors techninė analizė neturėtų būti pagrindinis akcijų pasirinkimo veiksnys, ji turi savo vaidmenį. Idealiu atveju investuotojai turėtų ieškoti bendrovės, kuri stabiliai didėja dėl didesnės apimties kainos. Kodėl? Nes atsargos, kurios didėja didėjant apimčiai, kaupiamos. Kitaip tariant, atsargos įgauna platų pagreitį, kuris greičiausiai ir toliau priartins juos prie naujų lygių. Pavaizduokite lėktuvo pakilimo trajektoriją - štai ko jūs ieškote!

Be to, galbūt norėsite ieškoti akcijų, kurios kelia vis naujas aukštumas. Dažnai bendrovės, kurios peržengia (arba jau įveikė) techninio atsparumo lygius, pastaruoju metu patyrė teigiamą esminį patobulinimą, kuris atkreipia dėmesį į atsargas.

Pirkite tai, ką žinote

Legendinis investuotojas Peteris Lynchas garsėjo tuo, kad visi investuotojai turėtų naudoti arba labai gerai žinoti produktus ar kompanijas, į kuriuos investuoja. Nors tai gali atrodyti kaip sveikas protas, daugelis investuotojų linkę ignoruoti šį nesenstantį patarimą.

Koks pranašumas perkant tai, ką žinai?

Investuotojai, turintys intymių žinių apie produktus ir perkamas įmones, gali geriau suprasti jų augimo galimybes. Beje, jiems taip pat lengviau numatyti pardavimų ir uždarbio augimą ateityje ir (arba) palyginti savo produktų pasiūlą su kitų pramonės dalyvių pasiūlymais.

Atkreipkite dėmesį į tai finansinėse ataskaitose

Investuotojai visada turėtų peržiūrėti svarbiausias įmonių, į kurias investuoja, finansines ataskaitas (pelno (nuostolių) ataskaitą, pinigų srautų ataskaitą ir balansą).

Konkrečiau kalbant, investuotojai turėtų ieškoti:

Bendrovės, kurių atsargų augimas yra arti pajamų augimo

Bendrovės, kurių atsargos auga sparčiau nei jų pardavimai, vėliau, jei pardavimų augimas staiga sulėtėja, vėliau susidurs su pasenusiomis atsargomis.

Bendrovės, kurių sąskaitos gali būti padidintos artėjant pardavimų augimui

Bendrovėms, kurių gautinos sumos auga sparčiau nei pardavimai, gali kilti sunkumų surenkant skolas.

Apčiuopiamas likvidus turtas

Įmonės, turinčios daug grynųjų pinigų ir kito materialiojo (kieto, likvidžio) turto, paprastai yra solidžiau nei tos, kurios neturi. Didelė grynųjų pinigų dalis ir kitas likvidus turtas suteiks įmonei lėšų apmokėti trumpalaikes skolas ir aptarnauti ilgalaikes obligacijas net ir sunkiais laikais.

Esmė

Žinios, kaip tikrinti akcijas ir konkrečiai, ko reikia ieškoti, yra didžiulė kova daugumai investuotojų, kurie patys tai daro. Pirmiau pateiktas komentaras turėtų būti atskaitos taškas versliems investuotojams. Jei imsis iniciatyvos, įgysite įžvalgos ir sustiprinsite savo įgūdžius eidami kartu.