Ieškai „Vanguard Gold“ ETF ar investicinio fondo?

Aukso fondai suteikia investuotojams galimybę susidurti su biržos preke ir jiems nereikia prisiimti rūpesčių pristatyti ar pristatyti fizinį aukso turtą, kurio paprastai reikia biržos prekių ateities sandorių rinkoje. Aukso fondai gali būti naudojami siekiant apsisaugoti nuo geopolitinio nestabilumo ar palūkanų normos rizikos. Nors „Vanguard“ nesiūlo gryno aukso fondo, jis siūlo tauriųjų metalų ir kasybos investicinį fondą, kuris parodo tauriųjų metalų rinkos nišą. Tauriųjų metalų ir kalnakasybos fondas „Vanguard“ yra savitarpio pagalbos fondas, teikiantis specializuotą poziciją tauriųjų metalų akcijų sektoriuje.

Charakteristikos

Tauriųjų metalų ir kalnakasybos fondas „Vanguard“ daugiausia investuoja į tauriųjų metalų ir kalnakasybos pramonės akcijas. Investicinis fondas buvo išleistas 1984 m. Gegužės 23 d., Remiant „Vanguard“. Nuo 2015 m. Rugsėjo 30 d. Fondo vidutinė metinė grąža buvo 3, 24% nuo jo įkūrimo. Sujungto indekso, į kurį įtraukiami S&P / Citigroup pasaulio akcijų aukso indekso iki 2005 m. Birželio 30 d., Duomenys ir po to „S&P Global Custom Metals and Mining Index“ metinė grąža per tą patį laikotarpį buvo 2, 01%.

Tauriųjų metalų ir kasybos fondas „Vanguard“ nustato mažą metinį išlaidų santykį - 0, 29%, tai yra 80% mažiau nei panašių akcijų paketų investicinių fondų vidutinis išlaidų santykis. Tam reikia mažiausiai 3 000 USD investicijų ir pataria „M&G Investment Management Limited“.

Įprastomis rinkos sąlygomis fondas investuoja mažiausiai 80% viso savo grynojo turto į JAV ir užsienio bendrovių akcijas, kurių pagrindinė veikla yra kasyba, plėtra, apdirbimas, perdirbimas, žvalgymas, platinimas, rinkodara ar kita su metalais ar mineralais susijusi verslo veikla. Bendrovės daugiausia užsiima veikla, susijusia su auksu, sidabru, deimantais, platina ar kitais tauriaisiais metalais ar retais mineralais. Likusios fondo įmonės daugiausia užsiima verslu, susijusiu su variu, nikeliu ar kitais paprastaisiais metalais ar mineralais. Be to, fondas gali investuoti iki 20% viso savo grynojo turto tiesiogiai į auksą, sidabrą ar kitus tauriųjų metalų metalus ir monetas.

2015 m. Rugsėjo 30 d. Fonde yra 62 akcijos ir jo grynasis turtas siekia 1, 6 milijardo JAV dolerių. Fiskaliniais metais, pasibaigusiais 2015 m. Sausio mėn., Jo apyvarta yra 62, 3%. Fondas daugiausia valdo užsienio akcijas, o jo šalies pozicijos Kanadoje sudaro 58, 6%; 24, 8% Jungtinėje Karalystėje; 6, 8% JAV; 2, 8% Australijoje; 2, 7% Švedijoje; Kitose šalyse - 2, 3 proc .; ir 2% Belgijoje. Tauriųjų metalų ir kalnakasybos fondas „Vanguard“ yra didžiausias, paskirstydamas 48, 9% viso grynojo turto į 10 didžiausių akcijų paketų.

Rizikos ir šiuolaikinės portfelio teorijos statistika

Kadangi tauriųjų metalų ir kasybos fondas „Vanguard“ teikia specializuotą poziciją ir gali investuoti iki 100% viso savo grynojo turto į užsienio vertybinius popierius, jis susiduria su valiutos rizika, šalies ar regiono rizika, diversifikavimo rizika, pramonės koncentracijos rizika, akcijų rinkos rizika ir investavimo stiliaus rizika.

Remiantis pasibaigusiais 15 metų duomenimis, „Vanguard“ tauriųjų metalų ir kasybos fondo vidutinis metinis standartinis nuokrypis arba kintamumas yra 30, 29%, o vidutinė metinė grąža - 6, 26%, remiantis 2015 m. Rugsėjo 30 d. Jo Sharpe santykis yra 0, 31, o „Sortino“ santykis yra 0, 43. Matuojant pagal visuotinį standartinį indeksą „MSCI ACWI NR USD Index“, jo alfa yra 5, 77, beta yra 1, 17 ir Treynor santykis - 3, 95.

Fondo „Sharpe“ santykis rodo, kad jis suteikė investuotojams tinkamą vidutinę metinę grąžą, atsižvelgiant į riziką. Jos alfa rodo, kad per šį laikotarpį vidutinis metinis 5, 77% aplenkė pasaulinį standartinį indeksą. Tačiau, remiantis jo beta versijomis, fondas teoriškai buvo 17% nepastovesnis nei pasaulinis standartinis indeksas. Treynor santykis rodo, kad vidutinė metinė rizikos norma yra 3, 95%.

Remiantis šiuolaikine portfelio teorija (MPT), fondas tinkamas tik labai tolerantiškiems investuotojams. Be to, tauriųjų metalų ir kalnakasybos fondas „Vanguard“ labiausiai tinka ilgalaikiams investuotojams, siekiantiems investuoti į užsienio vertybinius popierius, visų pirma tauriųjų metalų ir kalnakasybos sektoriuje. Fondas turėtų būti laikomas palydoviniu akcijų paketu diversifikuotame portfelyje su ilgalaikėmis investavimo perspektyvomis.