„VelocityShares TVIX“ apžvalga

Tikriausiai esate perskaitę daugybę straipsnių, kuriuose aptariama rizika ekonomikai ir akcijų rinkai. Tikroji ekonomika ir vertybinių popierių rinka ne visada vyksta koja kojon, kaip buvo geriau pastarąjį dešimtmetį. Vis dėlto „Main Street“ pasirodymas galų gale pasivys biržą. Atminkite, kad nors gerai, kad žemos palūkanų normos skatina skolintis dėl mažesnių išlaidų, ilgas žemų palūkanų normų laikotarpis sukelia skolų burbulus. Gerą valdymą turinčios įmonės nepateks į šią spąstus, tačiau daugelis kitų praleis neapgalvotai ir tai sukels per didelių išlaidų. Užsitęsusios žemos palūkanų normos nėra vienintelė rizika akcijų rinkai. Iš tikrųjų sąrašas yra gana ilgas: (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip valdyti savo portfelio riziką .)

• Prekės žlugimas
• Defliacijos sąlygos Europoje
  
• Kinija lėtėja
  
• Geopolitinė įtampa Rusijoje, Viduriniuose Rytuose ir Afrikoje
  
• Trūksta darbo užmokesčio augimo galimybių JAV
  
• Studentų skola
  
• Tūkstantmečiai (didžiausia karta) yra sąmoningesni nei X kartos ir „Baby Boomers“
  
• Neapgalvota automobilių paskolų praktika
  
• Valstybinės įmonės atleidžia darbuotojus, siekdamos pelningo augimo (mažina vartotojų išlaidas)
  
• Nepaisant keturių mėnesių pratęsimo, Graikija vis tiek gali sukelti euro zonos krizę

Analizė

Kalbant apie prekes, jūsų mintys tikriausiai eina tiesiai į naftą. Jei taip yra, galite pamanyti, kad tai daugiau pasiūlos, o ne paklausos problema. Perteklinė pasiūla yra veiksnys, tačiau tai ne tiek mažėja, kiek mažina paklausą. Jei tai būtų labiau tiekimo problema, kitos prekės taip pat nenusileistų. Europoje Europos centrinis bankas (ECB) spausdina pinigus siekdamas paskatinti augimą. Tai turėtų būti efektyvu artimiausiu metu. Ilgainiui yra kita istorija. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Ar ECB kiekybinis palengvinimas pamerks eurą? )

Kinijos bendrojo vidaus produkto (BVP) augimas sulėtėjo iki 7, 4% 2014 m. (Nuo 7, 7% 2013 m.). Manoma, kad 2015 m. Kinijos BVP augs 7, 3%.

Tikimės, kad geopolitinę įtampą bus galima sutramdyti.

Kol nedarbas gerėja, atsižvelkite į žemiau pateiktą diagramą ir atkreipkite dėmesį į darbo užmokesčio augimą:

Pasak namų statytojus konsultuojančios įmonės „John Burns Consulting“, dėl studentų skolų susidarys 440 000 neparduotų namų, o ant stalo liks 83 milijardai JAV dolerių. Tai sudaro maždaug 8% būsto rinkos. Tai taip pat reiškia, kad Millennials išleis mažiau lėšų. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje: Studentų skolos: Ar bankrotas yra atsakymas ">

Automobilių paskolos situaciją galima apibendrinti vienu žodžiu: subprime. Neapmokėtų paskolų likučiai trečiąjį 2014 m. Ketvirtį per metus padidėjo 9, 9% ir sudarė rekordinę 870 milijardų USD sumą. Paskolas vartotojams su aukšto lygio paskolomis sudarė 38, 7% sąskaitų.

Esmė ta, kad dėl nestabilumo ilgainiui reikėtų apsilankyti akcijų rinkoje. Galbūt tai bus tada, kai padidės palūkanų normos, tačiau niekas to nežino. Yra kažkas, ką kažkas tikrai žino, ir tai turi būti susiję su „VelocityShares Daily 2x VIX“ trumpalaikiais (TVIX) vertybiniais popieriais, kuriais prekiaujama biržoje. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Efektyvaus prekybos kintamumo strategijos naudojant VIX .)

Laikas yra viskas

TVIX stebi du kartus per dieną „Standard & Poor's 500 VIX“ trumpalaikių ateities sandorių indeksą. Tai vilioja, nes gali suteikti per labai trumpą laiką didžiulę grąžą, tačiau tai gali būti spąstai. Vienintelis būdas laimėti žaidžiant TVIX yra nepriekaištingas laikas. Deja, šansai turėti nepriekaištingą laiką nuolat yra menki. Tai turi viską daryti su didžiuliu 1, 65% išlaidų santykiu. Jei investuotumėte į TVIX ilgą laiką, prarastumėte garantą. Nuo savo 2010 m. Debiuto „TVIX“ nusidėvėjo 99, 97 proc. Per pastaruosius trejus metus ji nuvertėjo 88, 17%. Taip pat per pastaruosius metus jis sumažėjo 77, 92%, o per metus - 49, 28%. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: „ Kintamumo stebėjimas: kaip apskaičiuojamas VIX“ .)

Yra dar du susiję nestabilumo būdai: „iPath S&P 500 VIX ST Futures“ (VXX) ETN ir „ProShares Ultra VIX“ trumpalaikių ateities (UVXY) biržoje prekiaujamas fondas (ETF). Tačiau jie taip pat nėra idealūs - išlaidų santykis yra atitinkamai 0, 89% ir 0, 95%. Laimei, yra meškų ETF, kurių išlaidų santykis yra mažesnis (rinkos nepastovumas ir rinkos trumpumas iš esmės yra tas pats). Taigi, perėjimas prie grynųjų pinigų taip pat yra gera idėja. Jei manote, kad atsargos smuks, turėsite puikią galimybę laukti didelių nuolaidų. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip prekiauti kintamumo ETF dieną .)

Esmė

Gali būti, kad pagaunate žaibą butelyje ir pagaunate 100% per savaitę, ilgai eidamas per TVIX, tačiau yra tikimybė užmegzti poziciją tinkamiausiu metu ir parduoti idealiu metu yra mažai. Jei nuspręsite pradėti poziciją TVIX, jūs žaidžiate labai pavojingą žaidimą.

Danas Moskowitzas neturi jokių pozicijų nei TVIX, nei VXX, nei UVXY.