Dividendų augimo galia

Daugelis investuotojų apie dividendus mokančias bendroves laiko nuobodžiomis, mažos grąžos investavimo galimybėmis. Palyginti su aukštai skraidančiomis mažų kapitalų bendrovėmis, kurių kintamumas gali būti gana jaudinantis, dividendus mokančios akcijos paprastai yra brandesnės ir labiau nuspėjamos. Nors kai kuriems tai gali būti nuobodu, derinant nuolatinius dividendus su didėjančia akcijų kaina, galima gauti pakankamai galimą uždarbį, kad jaudintųsi.

TAIP PAT SKAITYKITE: 20 investicijų, kurias reikia žinoti

Didelis dividendų pajamingumas?

Supratimas, kaip įvertinti įmones, mokančias dividendus, gali suteikti mums informacijos apie tai, kaip dividendai gali padidinti jūsų grąžą. Įprasta manyti, kad didelis dividendų pajamingumas, rodantis, kad dividendai uždirba gana didelę akcijų kainos procentinę grąžą, yra svarbiausia priemonė; tačiau žymiai didesnis nei kitų pramonės šakų akcijų pajamingumas gali parodyti ne gerą dividendą, o mažesnę kainą (dividendų pajamingumas = metiniai dividendai vienai akcijai / vienos akcijos kaina). Savo ruožtu patirta kaina gali reikšti dividendų sumažinimą arba, dar blogiau, dividendų panaikinimą.

Svarbus dividendų galios rodiklis yra ne tiek didelis dividendų pajamingumas, kiek aukšta bendrovės kokybė, kurią galite sužinoti per savo dividendų istoriją, kuri laikui bėgant turėtų padidėti. Jei esate ilgalaikis investuotojas, ieškoti tokių bendrovių gali būti labai naudinga.

TAIP PAT: dividendų pajamingumas nuosmukiui

Dividendų išmokėjimo santykis

Dividendų išmokėjimo santykis, įmonės uždarbio dalis, paskirta dividendams išmokėti, dar parodo, kad dividendų pelningumo šaltinis veikia kartu su įmonės augimu. Taigi, jei įmonė išlaiko dividendų išmokėjimo santykį pastovų, tarkime, 4%, tačiau įmonė auga, tai 4% pradeda reikšti didesnę ir didesnę sumą. (Pavyzdžiui, 4% iš 40 USD, tai yra 1, 60 USD, yra didesni nei 4% iš 20 USD, ty 80 centų).

Parodykime su pavyzdžiu:
Tarkime, kad jūs investuojate 1000 USD į „Joe's Ice Cream“ kompaniją pirkdami 10 akcijų, kurių kiekviena kainuoja po 100 USD už akciją. Tai gerai valdoma įmonė, kurios P ​​/ E santykis yra 10, o išmokėjimo santykis yra 10%, o tai reiškia, kad dividendai yra 1 USD už akciją. Tai padoru, tačiau apie tai nereikia rašyti namuose, nes tik maždaug 1% savo investicijų gaunate kaip dividendus.

Tačiau kadangi Joe yra toks puikus vadybininkas, įmonė nuolat plečiasi, o po kelerių metų akcijų kaina siekia apie 200 USD. Išmokų santykis vis dėlto išliko pastovus - 10%, taigi ir P / E santykis (ties 10); todėl dabar jūs gaunate 10% iš 20 USD pajamų arba 2 USD už akciją. Augant pajamoms, didėja ir dividendai, nors išmokų santykis išlieka pastovus. Kadangi sumokėjote 100 USD už akciją, jūsų faktinis dividendų pajamingumas dabar yra 2%, palyginti su pradiniu 1%.

Dabar sparčiai ženkite į priekį dešimtmečiu: „Joe's Ice Cream Company“ džiaugiasi didele sėkme, nes vis daugiau šiaurės amerikiečių renkasi karštą, saulėtą klimatą. Akcijų kaina nuolat auga ir dabar slenka ties 150 USD, padalinusi 2 iš trijų tris kartus.

ŽIŪRĖTI: Suprasti atsargų pasiskirstymą

Tai reiškia, kad jūsų pradinė 1 000 USD investicija į 10 akcijų išaugo iki 80 akcijų (20, tada 40, o dabar 80 akcijų), kurios bendra vertė yra 12 000 USD. Jei išmokėjimo santykis išlieka tas pats, o mes ir toliau manome, kad pastovus P / E yra 10, dabar jūs gaunate 10% uždarbio (1 200 USD) arba 120 USD, tai yra 12% jūsų pradinių investicijų! Taigi, net jei Joe dividendų išmokėjimo santykis nepasikeitė, nes jis išplėtė savo įmonę, vien tik dividendai davė puikią grąžą - jie dramatiškai padidino bendrą jūsų gautą grąžą kartu su kapitalo padidėjimu.

Dešimtmečiais daugelis investuotojų naudojo šią į dividendus orientuotą strategiją, pirkdami tokias namų vardų akcijas, kaip „Coca-Cola“ („Nasdaq: COKE“), „Johnson & Johnson“ (NYSE: JNJ), „Kellogg“ (NYSE: K) ir „General Electric“ (NYSE). : GE). Aukščiau pateiktame pavyzdyje mes parodėme, koks pelningas gali būti statiškas dividendų išmokėjimas; įsivaizduokite, kokia gali būti įmonė, kuri auga tiek, kad padidina išmokėjimą. Tiesą sakant, tai padarė Johnsonas ir Johnsonas kiekvienais metais 38 metus nuo 1966 m. Iki 2008 m. Jei būtumėte pirkę akcijas aštuntojo dešimtmečio pradžioje, dividendų pajamingumas, kurį būtumėte uždirbęs nuo tada iki dabar už savo pradines akcijas, auginama maždaug 12% per metus. Iki 2004 m. Vien tik jūsų uždirbti dividendai uždirbtų 48% nuo jūsų pradinių akcijų metinės grąžos!

Esmė

Dividendai gali būti ne pati seksualiausia investavimo strategija. Tačiau ilgainiui, pasinaudodami laiko patikrintomis investavimo strategijomis su šiomis „nuobodžiomis“ įmonėmis, pasieksite pelną, kuris nėra nuobodus.