Ko tikėtis iš „Amazon“ uždarbio

Bendrovės „Amazon.com Inc.“ (AMZN), pagrindinės pasaulyje e-komercijos kompanijos, vadovo Jeffo Bezoso garsėja tuo, kad negailestingai daug dėmesio skiria ilgalaikiam pajamų augimui, net jei tai daro žalą trumpalaikėms pajamoms. Tai yra pagrindinė priežastis, dėl kurios per pastarąjį dešimtmetį akcijos pakilo 20 kartų ir šiais metais gerokai pranoko rinką. Ši strategija iš esmės bus rodoma, kai bendrovė pateiks fiskalinius antrojo ketvirčio rezultatus šį liepos 25 d., Ketvirtadienį. Analitikai tikisi, kad „Amazon“ praneš apie silpną pelną dėl tvirto pardavimų augimo.

„Bank of America“ tikisi garbingo ketvirčio, ​​o ne perversmo, tačiau yra ilgametė. "Nors pridėtinės pristatymo išlaidos yra rizika, mes manome, kad" Amazon "atsargos gali būti naudingos, nes metinis augimo sulėtėjimas sulėtėja (arba grįžta atgal), o" Street "optimizuojasi vienos dienos gabenimo pranašumais po solidžios premjero dienos", - neseniai sakė BofA. ataskaita, pridedant: „Mes tikimės, kad sveikas 2Q debesų augimas palaikys ilgalaikę tezę“.

Ką stebi „Amazon“ investuotojai

Tikėtina, kad investuotojai sutelks dėmesį į keletą pagrindinių tendencijų, kai praneša „Amazon“. Pradedantiesiems jie norės sužinoti, kiek kompanijos populiarus nemokamas vienos dienos pristatymas „Prime“ klientams padidino pardavimus ir kiek jis sumažino maržas. Investuotojai taip pat stebės pagrindinį „Amazon“ elektroninės komercijos verslą, norėdami pastebėti sulėtėjusio augimo požymius, nes vartotojų skolos pasiekė tokį lygį, kokio dar nebuvo iki 2008 m. Finansų krizės, o vartotojų nuotaikos mažėja vykstant pasauliniams prekybos konfliktams. Didelis klausimas taip pat yra tas, ar „Amazon“ debesų verslas AWS pasirenka silpnumą, kaip tai daroma pastaruoju metu, kai augimas yra didelis ir riebalų atsargos.

Kiti dideli klaustukai yra susiję su maisto prekių mažmenininku „Whole Foods“, taip pat su tuo, kaip įmonė susidurs su galimu JAV antimonopoliniu ieškiniu.

Analitikų 2Q įverčiai

„Yahoo!“ duomenimis, analitikai šiuo metu vertina 10 proc. Daugiau nei per metus pelną, tenkantį vienai akcijai (EPS). Finansai. Šis vertinimas smarkiai sumažėjo dėl to, kad analitikai tikėjosi daugiau nei prieš 90 dienų 24% padidėjimu. Kita vertus, tikimasi, kad pajamos augs maždaug 18 proc., 2 proc. Viršys pačios „Amazon“ prognozuotą praėjusio ketvirčio duomenis, skelbia „Wall Street Journal“.

Nors neaišku, kas lemia lėtėjantį pelno augimą, „Loop Capital“ analitikas Anthony Chukumba sako, kad jam patinka ribotas pelnas iš nemokamos „Amazon“ 1 dienos gabenimo, jei tai padidina pardavimus. „Mes nesitikime, kad trumpalaikis maržos suspaudimas taps reikšminga kliūtimi„ Amazon “investuotojams (su sąlyga, kad tai paspartins aukščiausio lygio augimą)“, - teigia Chukumba, apie neseniai paskelbtą „Barrono“ istoriją. „Šios investicijos išplečia„ Amazon “konkurencingą griovį [ir]„ Amazon “investicijos į infrastruktūrą istoriškai skatino didesnes išlaidas vienam nariui.“

Numatomas 2 ketvirčio pajamų augimas taip pat yra geresnis nei ankstesnio pirmojo ketvirčio, ​​kai pajamos padidėjo 17%. Vis dėlto šie skaičiai smarkiai mažėja, palyginti su 30% ketvirčio tempu, kurį įmonė per pastaruosius trejus metus vidutiniškai skaičiavo „Wall Street Journal“.

„Amazon“ naujas augimo variklis: AWS

„Amazon“ gali pasikliauti savo AWS debesų kompiuterijos verslu, kad paspartintų įmonių augimą. Remiantis naujausiu analitiko Johno Blackledge'o ir jo komandos „Cowen“ atlikta apklausa, „AWS“ augimas gerokai lenkia konkurentus, tokius kaip „Microsoft Azure“, „Google Cloud“, IBM ir kitus. Vien „Blackledge“ apskaičiavo, kad vien AWS vertė yra 506 milijardai JAV dolerių, tai yra maždaug pusė visos „Amazon“ rinkos viršutinės ribos.

Jis tikisi, kad šis „Amazon“ verslo aukšto įkaito komponentas išaugs 31% per metus, kad iki 2024 m. Pasiektų 140 milijardų JAV dolerių. „Mus drąsina padidėjęs laukiamas augimas ir pažymime, kad jame nėra naujų grynųjų ir (arba) tarptautinių klientų, „Blackledge“ rašė pagal gegužės mėnesio pasakojimą Barrono knygoje.

Norėdami būti tikras, „Amazon“ vis dar yra labai priklausoma nuo savo elektroninės komercijos verslo ir vartotojų išlaidų didžiąją dalį savo verslo. Jei e. Komercija eis į pietus kartu su JAV ir pasaulio ekonomika, „Amazon“ reikės debesies kaip niekad norint išlaikyti savo augimą.