Kas yra Nelsonas Peltzas?

Nelsonas Peltzas yra vienas sėkmingiausių aktyvistų investuotojų finansų pasaulyje. Jis yra vienas iš „Trian Fund Management“ įkūrėjų. LP kartu su Peteriu May ir Edwardu Gardenu.

Peltzas gimė 1942 m. Brukline, Niujorke. Jis lankė Pensilvanijos universiteto „Wharton“ verslo mokyklą, tačiau 1963 m. Ją išmetė. Už 100 USD per savaitę jis pradėjo vairuoti pristatymo sunkvežimius tėvo šaldytų maisto produktų verslui, kur uždirbo 2, 5 mln. USD privatų verslą į valstybinę įmonę su 140 mln. USD. pajamų per 15 metų laikotarpį.

„Junk Bond“ manija

Nelsonas Peltzas pasinaudojo aukšto pajamingumo (nepageidaujamų) obligacijų įsigijimo verte, kurią devintajame dešimtmetyje pardavė Michaelas Milkenas. Atlikdamas išpirkimą, finansuojamą naudojant šias nepageidaujamas obligacijas, jis savo kuklias pajamas pavertė kelių milijonų dolerių likimu. 1983 m. Nelsonas Peltzas įsigijo „Triangle Industries“ akcijų paketą, kuris tuomet buvo įvertintas maždaug 80 milijonų JAV dolerių. Iki 1988 m. „Triangle Industries“ buvo įvertinta maždaug 4 milijardais dolerių ir buvo parduota valstybiniam Prancūzijos konglomeratui „Pechiney SA“. Paskelbus pardavimo sandorį, „Triangle“ akcijos padidėjo nuo 10, 37 USD iki 46, 25 USD.

Peltzas, naudodamas nepageidaujamas obligacijas, 1985 m. Išpirko „National Can Corporation“ už 460 mln. USD, o 1986 m. - „American Can Company“ pakavimo skyrių už 570 mln. USD. Abi skardinių bendrovės buvo sujungtos į „American National Can Corp“, kuri tapo didžiausia pasaulyje pakavimo įmone.

Nuostoliai ir susigrąžinimas

1989 m. „Peltz“ išpirko britų nekilnojamojo turto vystytoją „Mountleigh Group PLC“ už 150 milijonų dolerių. Jo planas paversti bendrovę Europos įmonių perėmimo priemone taip ir neįvyko, kaip numatyta 1991 m. Didžiosios Britanijos nekilnojamojo turto rinkos katastrofoje. „Mountleigh“ bankrutavo patyrusi 900 mln. USD skolų. Peltzas prarado visas savo investicijas į pasekmes.

1993 m. „Peltz“ įsigijo akcijų paketą „Triarc Companies, Inc.“, turintį sunkumų patiriančią kontroliuojančiąją bendrovę, vertinamą maždaug 700 milijonų JAV dolerių. 1997 m. Jis iš „Quaker Oats“ už 300 milijonų dolerių įsigijo didelį „Snapple“, sėkmingai apvertė įmonę ir po trejų metų pardavė gėrimų bendrovę „Cadbury's Schweppes“ už daugiau nei 1 milijardą dolerių.

„Trian Fund“ valdymas ir aktyvizmas

2005 m. Jis įkūrė alternatyvią investicinę įmonę „Trian Fund Management“ ir investavo į tokias kompanijas kaip „Wendy's“, „BNY Mellon“, „Ingersoll rand“, „Legg Mason Inc.“, „Heinz“, „Kraft Foods“, „Family Dollar“, „Tiffany & Co.“. ir „Domino's Pizza“, kai kuriais atvejais naudojant svertinę išpirkimo techniką. „Trian Fund Management“ nuo 2017 m. Prižiūri daugiau nei 10 milijardų JAV dolerių valdomą turtą (AUM). Būdamas įmonės reidas Nelsonas Peltzas siekia sukurti vertę gerindamas tikslinės įmonės veiklą. Jis vykdo išpirkimus ir įsigijimus viešose apyvartose, kur paprasti akcininkai gali gauti naudos iš teigiamų peržiūrėtų operacijų.

Praėjus beveik trims mėnesiams po to, kai jis pateikė pasiūlymą, Peltzas prarado balsavimą, kad užsitikrintų lentą vartotojų milžine „Proctor & Gamble“ (PG). 2017 m. Liepos 17 d. „Trian“ pateikė preliminarų įgaliotinio pranešimą Vertybinių popierių biržos komisijai (SEC) dėl Nelsono Peltzo išrinkimo į PG direktorių valdybą. Šis pranešimas paskelbtas po to, kai fondas padidino savo akcijų paketą įmonėje iki 3, 3 milijardo akcijų, atstovaujančių 1, 5% įmonės akcijų. Kaip priežastį bandymui sudrebinti kompaniją Peltzas minėjo atsiliekančią akcijų kainą. Atsižvelgiant į tai, kad „P&G“ yra didžiausia „Trian“ pozicija fonde, kurią sudaro 25% „Trian“ portfelio, buvo prasminga, kad „Peltz“ norėtų, kad bendrovės akcijų kaina būtų geresnė. Tiesą sakant, nuo 2013 m. Iki 2017 m. Spalio mėn. „P&G“ prekiavo tik nuo 70 USD iki 93 USD, o per šį laikotarpį 2014 m. Pabaigoje buvo didžiausia 93, 89 USD. Nuo 2015 m. Pradžios iki 2017 m. Spalio mėn.

„P&G“ nebuvo pirmasis begemotas, kurio siekė Peltzas. 2013 m. Jis vieną kartą varžėsi dėl lentos prie maisto ir gėrimų milžinės „Pepsico“, kurią norėjo suskaidyti, atsukdamas gėrimų skyrių iš geriau veikiančių užkandžių skyriaus. Po beveik dvejų metų kovos su juo „Pepsico“ išrinko „Trian“ patarėją Williamą R. Johnsoną į savo valdybą. Nors bendrovė neįgyvendino atskyrimo, ji įgyvendino strateginį planą, kuris parodė, kad per tris metus po to, kai „Trian“ paskelbė apie savo akcijų paketą, jos akcijų kaina smarkiai pakilo. 2016 m., Kai Peltzas pardavė beveik 2 milijardų JAV dolerių „Pepsico“ akcijų paketą, jis pasitraukė iš 50% savo investicijų grąžos.

Nelsono Peltzo palikimas

2017 m. Kovo mėn. „Forbes“ paskelbė Nelsoną Peltzą kaip vieną iš 25 labiausiai uždirbančių 2016 m. Rizikos draudimo fondų valdytojų. „Forbes“ duomenimis, „Trian Fund“ valdomas rizikos draudimo fondas „Trian Partners Master Fund“ 2016 m. Grąžino 11 proc.

„Peltz“ grynoji vertė 2017 m. Spalio mėn. Viršija 1, 7 milijardo JAV dolerių.

Peltzas yra vedęs Claudia Heffner ir turi 10 vaikų. 2003 m. Jis su žmona įkūrė Nelsono ir Claudijos Peltzų šeimos fondą.