Z balas ir standartinis nuokrypis: koks skirtumas?

Nors finansų pramonė gali būti sudėtinga, pagrindinių matematinių elementų skaičiavimo ir aiškinimo supratimas vis tiek yra sėkmės pagrindas tiek apskaitoje, tiek ekonomikoje, tiek investuojant.

Standartinis nuokrypis ir Z balas yra du tokie pagrindai. Z balai gali padėti prekybininkams įvertinti vertybinių popierių nepastovumą. Rezultatas rodo, kaip toli nuo vidurkio - tiek aukščiau, tiek žemiau - yra vertė. Standartinis nuokrypis yra statinė priemonė, parodanti, kaip elementai pasiskirsto po vidurkį arba vidurkį. Standartinis nuokrypis padeda nurodyti, kaip konkreti investicija bus vykdoma, todėl tai yra numatomasis skaičiavimas.

Finansų srityje Z balas padeda numatyti įmonės bankroto tikimybę ir yra žinomas kaip Altmano Z balas.

Tvirtas supratimas, kaip apskaičiuoti ir panaudoti šiuos du matavimus, leidžia nuodugniau išanalizuoti bet kokio duomenų rinkinio modelius ir pokyčius, pradedant verslo išlaidomis ir baigiant akcijų kainomis.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Standartinis nuokrypis nusako liniją, kuria eina tam tikras duomenų taškas.
• Z balas rodo, kiek duota reikšmė skiriasi nuo standartinio nuokrypio.
• Z balas arba standartinis balas yra standartinių nuokrypių skaičius, kai tam tikras duomenų taškas yra didesnis nei ar mažesnis už vidurkį.
• Standartinis nuokrypis iš esmės yra tam tikro duomenų rinkinio kintamumo atspindys.
• „Bollinger“ juostos yra techninis rodiklis, kurį prekybininkai ir analitikai naudoja rinkos nepastovumui įvertinti pagal standartinį nuokrypį.

Z balas

Z balas arba standartinis balas yra standartinių nuokrypių skaičius, kai tam tikras duomenų taškas yra didesnis už vidurkį arba žemiau jo. Vidurkis yra visų grupės verčių vidurkis, sudedamas ir dalijamas iš bendro grupės elementų skaičiaus.

Norėdami apskaičiuoti Z balą, atimkite vidurkį iš kiekvieno atskiro taško ir gautą rezultatą padalinkite iš standartinio nuokrypio. Nulio rezultatai parodo taško ir vidurkio lygius. Rezultatas vienas rodo tašką yra vienas standartinis nuokrypis nuo vidurkio, o kai duomenų taškai yra žemiau vidurkio, Z balas yra neigiamas.

Daugelio didelių duomenų rinkinių 99% verčių Z balas yra nuo -3 iki 3, tai reiškia, kad jos yra trimis standartiniais nuokrypiais, viršijančiais ar mažesnius už vidurkį.

Z balai suteikia analitikams galimybę palyginti duomenis su norma. Pateikta įmonės finansinė informacija yra prasmingesnė, kai žinote, kaip ji palyginama su kitomis, palyginamomis įmonėmis. Nulinio Z balo rezultatai rodo, kad analizuojamas duomenų taškas yra tiksliai vidutinis, esantis tarp normos. 1 balas rodo, kad duomenys yra vienas standartinis nuokrypis nuo vidurkio, o Z taškas –1 nurodo duomenis vienu standartiniu nuokrypiu žemiau vidurkio. Kuo didesnis Z balas, tuo labiau nuo normos gali būti laikomi duomenys.

Investuojant, kai Z balas yra didesnis, tai rodo, kad laukiama grąža bus nepastovi arba greičiausiai skirsis nuo to, ko tikimasi.

„Bollinger Bands®“ yra techninis rodiklis, kurį prekybininkai ir analitikai naudoja rinkos nepastovumui įvertinti pagal standartinį nuokrypį. Paprasčiau tariant, jie yra vizualus Z balo vaizdas. Bet kurios kainos standartinių nuokrypių nuo vidurkio skaičius atsispindi Bollinger juostų skaičiumi tarp kainos ir eksponentinio slenkančio vidurkio (EMA).

Standartinis nuokrypis

Standartinis nuokrypis iš esmės yra tam tikro duomenų rinkinio kintamumo atspindys. Tai rodo, kokiu mastu atskiri duomenų taškai duomenų rinkinyje skiriasi nuo vidurkio. Investuojant didelis standartinis nuokrypis reiškia, kad daugiau jūsų duomenų taškų nukrypsta nuo normos, taigi, investicija arba pralenks panašius vertybinius popierius, arba prastės. Mažas standartinis nuokrypis reiškia, kad daugiau jūsų duomenų taškų yra sugrupuoti prie normos, o grąža bus artimesnė numatomiems rezultatams.

Investuotojai tikisi, kad lyginamojo indekso fondas turės mažą standartinį nuokrypį. Tačiau turint augimo fondus, nuokrypis turėtų būti didesnis, nes vadovybė imsis agresyvių veiksmų fiksuoti grąžą. Kaip ir kitų investicijų atveju, didesnė grąža prilygsta didesnei investavimo rizikai.

Standartinis nuokrypis gali būti vaizduojamas kaip varpo kreivė, turint plokštesnę, labiau išskleistą varpo kreivę, žyminčią didelį standartinį nuokrypį, ir stačią, aukštą varpo kreivę, vaizduojančią mažą standartinį nuokrypį.

Norėdami apskaičiuoti standartinį nuokrypį, pirmiausia apskaičiuokite skirtumą tarp kiekvieno duomenų taško ir vidurkio. Po to skirtumai yra padalijami į kvadratą, susumuojami ir vidurkinami, kad būtų gautas dispersija. Taigi standartinis nuokrypis yra dispersijos kvadratinė šaknis, kuri grąžina ją į pradinį matavimo vienetą.

Investuojant standartinis nuokrypis ir Z balas gali būti naudingos priemonės nustatant rinkos nepastovumą. Didėjant standartiniam nuokrypiui, tai rodo, kad kainų pokyčiai per nustatytą laikotarpį labai skiriasi. Atsižvelgiant į šią informaciją, tam tikros kainos Z balas rodo, koks tipiškas ar netipiškas šis judėjimas pagrįstas ankstesniu atlikimu.