Numatytasis nuostolis (LGD)
Nuostolis dėl įsipareigojimų neįvykdymo (LGD) yra pinigų suma, kurią bankas ar kita finansų įstaiga praranda, kai skolininkas nevykdo paskolos, parodyta kaip procentinė visos rizikos dalis įsipareigojimų neįvykdymo metu. Bendras finansų įstaigos LGD apskaičiuojamas peržiūrėjus visas negrąžintas paskolas, naudojant sukauptus nuostolius ir pozicijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nuostolis dėl įsipareigojimų neįvykdymo (LGD) yra svarbus skaičiavimas finansų įstaigoms, prognozuojantiems tikėtinus nuostolius dėl skolininkų, kurie nevykdo paskolų.
- Laukiamas paskolos praradimas apskaičiuojamas kaip LGD padaugintas iš įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės ir pozicijos neįvykdžius įsipareigojimų.
- Svarbus bet kurios finansų įstaigos skaičius yra sukaupta visų negrąžintų paskolų tikėtinų nuostolių suma.
Suprasti nuostolius dėl įsipareigojimų neįvykdymo (LGD)
Bankai ir kitos finansinės institucijos nustato kredito nuostolius analizuodamos faktinius paskolų įsipareigojimų neįvykdymo atvejus. Kiekio nustatymas nuostoliais gali būti sudėtingas ir pareikalauti kelių kintamųjų analizės. Analitikas atsižvelgia į šiuos kintamuosius, peržiūrėdamas visas banko išduotas paskolas LGD nustatymui. Kaip kredito nuostoliai yra apskaitomi įmonės finansinėje atskaitomybėje, nustatomas ir kredito nuostolių, ir abejotinų sąskaitų patvirtinimas.
Pavyzdžiui, apsvarstykite, kad bankas A skolina 2 milijonus dolerių įmonei XYZ, o įmonė nevykdo įsipareigojimų. A banko nuostoliai nebūtinai yra 2 milijonai dolerių. Turi būti atsižvelgiama į kitus veiksnius, tokius kaip turto, kurį bankas gali laikyti įkaitu, suma, ar įmokos įmokos jau buvo atliktos siekiant sumažinti negrąžintą likutį ir ar bankas naudojasi teismų sistema kompensacijoms iš bendrovės XYZ. Atsižvelgiant į šiuos ir kitus veiksnius, bankas A iš tikrųjų galėjo patirti daug mažesnių nuostolių nei pradinė 2 mln. USD paskola.
Nuostolių dydžio nustatymas yra svarbus ir gana paplitęs parametras daugumoje rizikos modelių. LGD yra svarbi Bazelio modelio („Bazelis II“), tarptautinių bankų taisyklių rinkinio, dalis, nes jis naudojamas apskaičiuojant ekonominį kapitalą, numatomus nuostolius ir norminį kapitalą. Laukiamas nuostolis apskaičiuojamas kaip paskolos LGD padaugintas iš jos įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės (PD) ir finansų įstaigos įsipareigojimų neįvykdymo rizikos (EAD).
Nors LGD apskaičiuoti yra daugybė būdų, daugeliui analitikų ir buhalterių palankiausias yra bendrasis skaičiavimas. Priežastis iš esmės yra dėl paprastos formulės, kurioje neatsižvelgiama į paskolos įkaito vertę. Šis LGD apskaičiavimas palygina galimo ar faktinio nuostolio dolerio sumą su visa pozicijos suma tuo metu, kai paskola netenka įsipareigojimų. Šis metodas taip pat yra populiariausias, nes akademiniai analitikai paprastai turi prieigą tik prie obligacijų rinkos duomenų, tai reiškia, kad užstato vertės nėra, jos nežinomos arba nesvarbios.
Tarp buhalterių ir analitikų populiariausias LGD nustatymo metodas yra bendrasis skaičiavimas, kuris neapima paskolos įkaito vertės.
Numatytojo nuostolio pavyzdys
Įsivaizduokite, kad paskolos gavėjas paima 400 000 USD paskolą už butą. Keletą metų sumokėjęs paskolos įmokas, paskolos gavėjas susiduria su finansiniais sunkumais ir netenka įsipareigojimų, kai paskolos likutis arba įsipareigojimų neįvykdymas yra 300 000 USD. Bankas nutraukia šio namo pardavimą ir gali jį parduoti už 240 000 USD. Grynieji nuostoliai bankui yra 60 000 USD (300 000 USD - 240 000 USD), o LGD yra 20% (300 000 USD - 240 000 USD / 300 000 USD).
Šiame scenarijuje numatomas nuostolis būtų apskaičiuojamas pagal šią lygtį: LGD (20%) X įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė (100%) X pozicija, kai įsipareigojimų neįvykdymas (300 000 USD) = 60 000 USD. Jei finansų įstaiga numatytų galimą, bet ne tikimą nuostolį, tikėtini nuostoliai būtų kitokie. Naudojant tuos pačius skaičius, pateiktus aukščiau pateiktame scenarijuje, tačiau darant prielaidą tik apie 50% įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės, tikėtinų nuostolių apskaičiavimo lygtis yra tokia: LGD (20%) X įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė (50%) X pozicija įsipareigojimų neįvykdymo atveju (300 000 USD) = 30 000 USD.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.