Sisteminė rizika

Kas yra sisteminė rizika?

Sisteminė rizika reiškia riziką, būdingą visai rinkai ar rinkos segmentui. Sisteminė rizika, dar vadinama „nedaloma rizika“, „nepastovumu“ ar „rinkos rizika“, turi įtakos visai rinkai, o ne tik tam tikrai vertybinių popierių ar pramonės šakai. Šio tipo rizika yra nenuspėjama ir neįmanoma jos visiškai išvengti. To negalima sušvelninti diversifikuojant, tik apsidraudžiant arba naudojant teisingą turto paskirstymo strategiją.

1:59

Sisteminė rizika

Sisteminės rizikos supratimas

Sisteminė rizika yra susijusi su kitomis investavimo rizikomis, tokiomis kaip pramonės rizika. Pavyzdžiui, jei investuotojas per daug akcentavo kibernetinio saugumo atsargas, tai galima diversifikuoti investuojant į daugybę kitų sektorių akcijų, pavyzdžiui, sveikatos priežiūros ir infrastruktūros. Tačiau sisteminė rizika, be kitų svarbių pokyčių, apima palūkanų normos pokyčius, infliaciją, nuosmukius ir karus. Šių sričių pokyčiai gali turėti įtakos visai rinkai ir jų negalima sušvelninti keičiantis aplinkybėms viešųjų akcijų portfelyje.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Sisteminė rizika reiškia riziką, paveikiančią visą rinką ar jos segmentą.
• Ši rizika skiriasi nuo nesisteminės rizikos, kuri daro įtaką konkrečiai pramonei ar saugumui.
• Sisteminė rizika iš esmės nenuspėjama ir paprastai manoma, kad jos sunku išvengti.

Norėdami padėti valdyti sistemingą riziką, investuotojai turėtų užtikrinti, kad jų portfeliai apimtų įvairias turto klases, tokias kaip fiksuotos pajamos, grynieji pinigai ir nekilnojamasis turtas, kurių kiekviena reaguos skirtingai, jei įvyks didelis sisteminis pokytis. Pvz., Padidėjus palūkanų normoms, kai kurios naujos emisijos obligacijos taps vertingesnės, o kai kurių bendrovių akcijos sumažės, nes investuotojai supranta, kad vykdomosios komandos mažina išlaidas. Kylant palūkanų normai, užtikrinant, kad į portfelį būtų įtraukta daug pajamų duodančių vertybinių popierių, bus sumažinta kai kurių akcijų vertė.

Sisteminė rizika vs. Nesisteminė rizika

Nors sisteminė rizika gali būti laikoma nuostolių, susijusių su visa rinka ar jos segmentu, tikimybe, nesisteminė rizika reiškia nuostolių tikimybę konkrečioje pramonės šakoje ar vertybinių popierių srityje.

Sisteminė rizika ir didžioji recesija

Didžioji nuosmukis taip pat yra sisteminės rizikos pavyzdys. Kiekvienas, kuris buvo investuotas į rinką 2008 m., Pastebėjo, kad nuo šio ekonominio įvykio drastiškai pasikeitė jų investicijų vertė. Didžioji recesija skirtingai paveikė turto klases, nes rizikingesni vertybiniai popieriai (pvz., Didesnio sverto vertybiniai popieriai) buvo parduoti dideliais kiekiais, o paprastesnis turtas, pavyzdžiui, JAV iždo obligacijos, tapo vertingesnis.

Jei norite sužinoti, kiek sisteminės rizikos turi tam tikras vertybinis popierius, fondas ar portfelis, galite pasižiūrėti į jo beta versiją, kuri išmatuoja, kiek nestabili ta investicija, palyginti su visa rinka. Didesnė nei 1 beta reikšmė reiškia, kad investicija turi sistemingesnę riziką nei rinka, o mažesnė nei 1 reiškia mažiau sistemingą riziką nei rinka. Beta, lygi vienai, reiškia, kad investicijai kyla tokia pati sisteminė rizika kaip ir rinkai.

Sisteminės rizikos priešingybė, nesisteminė rizika, daro įtaką labai specifinei vertybinių popierių grupei ar individualiam vertybiniam popieriui. Nesisteminę riziką galima sumažinti diversifikuojant.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Rinkos rizikos apibrėžimas Rinkos rizika yra galimybė investuotojui patirti nuostolių dėl veiksnių, turinčių įtakos bendriesiems finansų rinkų rezultatams. daugiau Ei, kas verčia šias atsargas išprotėti? Gali būti Idiosinkratinė rizika Idiosinkratiška rizika reiškia riziką, būdingą atskiram turtui ar turto grupei dėl unikalių to turto savybių. Idiosinkratinę riziką galima sumažinti diversifikuojant investicinį portfelį. daugiau rizikos Rizika gali būti įvairių formų, tačiau plačiai klasifikuojama kaip tikimybė, kad realus rezultatas ar investicijos grąža skirsis nuo tikėtino rezultato ar grąžos. daugiau nesisteminės rizikos Nesisteminė rizika būdinga tik konkrečiai įmonei ar pramonei ir ją galima sumažinti diversifikuojant. daugiau įmonės rizikos Bendrovės rizika yra finansinis netikrumas, su kuriuo susiduria investuotojas, turintis vertybinius popierius konkrečioje įmonėje. Sužinokite strategijas, kaip tai sušvelninti. daugiau Kas yra specifinė rizika? Specifinė rizika yra rizika, paveikianti minimalų turto, pavyzdžiui, konkrečios įmonės ar įmonių grupės, skaičių, palyginti su visa rinka. daugiau partnerių nuorodų