Didieji bankai skubėjo dėl 43 trilijonų dolerių vertės Kinijos rinkos prekybos karo

Tarp karšto JAV ir Kinijos prekybos karo iš esmės nepastebėta raida yra didelių JAV bankų bandymas konkuruoti sparčiai augančiame Kinijos finansų sektoriuje. Kinija neseniai paskelbė konkrečias datas, kada ji pradės leisti visiškai valdyti kontinentinėje dalyje esančių finansinių paslaugų įmones užsienyje. Kinijos vertybinių popierių reguliavimo komisija pranešė, kad ateities įmonių, fondų valdymo firmų ir vertybinių popierių įmonių užsienio nuosavybės kontrolė bus panaikinta kitais metais atitinkamai sausio 1, balandžio 1 ir gruodžio 1 dienomis.

„Kinija yra labai pasiryžusi reformuoti savo finansų rinkas ir žino, kad be pagrindinių Amerikos žaidėjų yra labai sunku kalbėti apie tikrai internacionalizuotą rinką“, - pastebi Michaelas Pettisas, Pekino universiteto Guanghua vadybos mokyklos finansų profesorius., už išsamią ataskaitą „Bloomberg“. „Kinijai taip pat prasminga skirti labai svarbų lobistinės paramos šaltinį, juo labiau kad šiuo metu JAV tokių mažai“, - pridūrė jis.

Šiuo tikslu vadovauja pirmaujančių JAV finansų firmų vadovai, įskaitant JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS) ir Morgan Stanley (MS), taip pat rizikos draudimo fondai ir privataus kapitalo įmonės „The Blackstone Group“ ( BX) ir „Citadelė“ neseniai Pekine susitiko su vyresniaisiais Kinijos reguliuotojais. Tačiau naujas karo etapas gali išblėsti jų viltis. Konkrečiai kalbant, JAV neseniai įvedė eksporto apribojimus daugiau nei dviem dešimčiai Kinijos firmų, apkaltinant jas piktnaudžiaujant musulmonų mažumomis, taip pat nustatant vizų apribojimus Kinijos pareigūnams, praneša „The Wall Street Journal“.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Kinija atveria savo finansų rinką užsienio, įskaitant JAV, bankams.
• Kinijos reguliavimo institucijos tai mato kaip pagrindą reformuojant savo finansų sektorių.
• JAV bankai agresyviai ketina plėstis Kinijoje.

Reikšmė investuotojams

Kinija, kurioje gyvena daugiausia 1, 4 milijardo žmonių pasaulyje, turi finansų sistemą, kurios vertė jau siekia 43 trilijonus USD už „Bloomberg“. Bendras Kinijos komercinių bankų uždirbtas pelnas 2018 m. Sudarė beveik 267 milijardus JAV dolerių, teigiama Kinijos bankų asociacijos pranešime, kurį skelbia „China Daily“. JAV bankų sektorius pranešė, kad 2019 m. Antrąjį ketvirtį uždirbo 62, 6 milijardo JAV dolerių pagal FDIC duomenis, pranešė „Reuters“.

Kinijos finansų sistemą užklupo daugybė problemų, kurios, jų manymu, gali būti kontroliuojamos, jei į rinką pateks pirmaujančios užsienio institucijos, turinčios geresnę verslo praktiką. Tarp šių klausimų yra rekordiškai daug įmonių obligacijų įsipareigojimų neįvykdymo atvejų, didėjantis blogų paskolų skaičius, didelės valstybinių bendrovių apskaitos klaidos ir netikslios IPO kandidatų paraiškos.

„Atidarymas yra būdas daryti spaudimą finansų sistemos reformoms, ypač atsižvelgiant į daugybę konkuruojančių interesų grupių“, - „Bloomberg“ pastebėjo Li Haitao, žymusis dekano finansų profesorius Pekino Cheung Kong verslo aukštojoje mokykloje.

Tuo tarpu augant vidurinei ir aukštesnei klasėms, Kinijos ekonomika tampa labiau orientuota į vartojimą, taip pat auga turto valdymo paslaugų paklausa. Be to, jos prekybos perteklius mažėjo dar prieš prekybos karą.

„Kad būtų išvengta mokėjimų balanso iššūkių, Pekinas turi pritraukti atitinkamai dideles kapitalo įplaukas ir planuoja atidaryti finansų sektorių, atsižvelgdamas į šią ilgalaikę realybę“, - cituojamas Danielis Rosenas, ekonominių tyrimų bendrovės „Rhodium Group“ partneris. tame pačiame pranešime.

„Mes visi. Nesilpnėjame“, - šių metų pradžioje „Bloomberg“ interviu tvirtino „JPMorgan Chase“ generalinis direktorius Jamie Dimonas. Jo bankas laimėjo daugumos nuosavybės teisių į bendrą vertybinių popierių bendrovę Kinijoje tikslą tapti vienintele savininke, kai reguliavimo institucijos leis.

„Goldman Sachs“ pateikė prašymą kontroliuoti savo paties BĮ Kinijoje „Goldman Sachs Gao Hua Securities“, teikiančio investicines bankininkystės paslaugas, tokias kaip vertybinių popierių platinimas ir M&A patarimus, praneša „Reuters“. Goldmanas jau kontroliavo BĮ operatyvinę kontrolę, tačiau reguliavimo institucijos turėjo tik 33 proc. Akcijų. „UBS Group AG“ (UBS) ir „Morgan Stanley“ taip pat pateikė prašymą kontroliuoti savo bendrosios įmonės kontrolę, o „HSBC Holdings Ltd.“ (HSBC) atidarė daugumos akcijų paketą turinčią BĮ 2017 m. Pabaigoje, kadangi jos iš dalies buvo įsikūrusios Honkonge.

Žvelgdamas į priekį

Valstybinis Kinijos pramonės ir komercinis bankas (ICBC) yra didžiausias pagal turtą pasaulyje, jo metinis pelnas yra apie 33% didesnis nei „JPMorgan Chase“, pažymi „Bloomberg“. „JPMorgan turės būti selektyvus versle, kurį pasirenka aktyviai, kad galėtų sukurti prasmingą konkurencinį pagrindą Kinijoje“, - pastebi Benjaminas Quinlanas, finansinių paslaugų konsultacijų įmonės „Quinlan & Associates“ Honkonge generalinis direktorius. „Nemanau, kad jie kada nors kovos su ICBC, atsižvelgiant į vien tik ICBC disponuojamų išteklių dydį“, - pridūrė jis.