Galinio sustojimo apibrėžimas ir panaudojimas
Galutinis sustojimas yra sustabdymo pavedimas, kurį galima nustatyti tam tikru procentiniu dydžiu arba dolerio suma, neatsižvelgiant į dabartinę vertybinio popieriaus rinkos kainą. Norėdami užimti ilgą poziciją, nustatykite mažesnį nei dabartinė rinkos kaina. Norėdami užimti trumpą poziciją, nustatykite užpakalinę stotelę aukščiau esamos rinkos kainos. Užpakalinė stotelė skirta apsaugoti pelną, suteikiant prekybai galimybę išlikti atvirai ir toliau siekti pelno tol, kol kaina kinta investuotojo naudai. Pavedimas užbaigia prekybą, jei kaina keičia kryptį nurodytu procentu ar dolerio suma.
Paprastai užpakalinė stotelė yra tuo pačiu metu, kai vykdoma pradinė prekyba, nors ji gali būti ir po jos.
1:33Kaip naudotis galinėmis stotelėmis
Paaiškinta galinė stotelė
Galinės stotelės juda tik viena kryptimi, nes yra skirtos pelnui užkirsti kelią arba apriboti nuostolius. Jei prie ilgosios pozicijos pridedamas 10% nuostolingas sustojimo nuostolis, bus parduota prekyba, jei kaina nukris 10% nuo didžiausios kainos po pirkimo. Galinė stotelė pakyla aukštyn tik nustačius naują viršūnę. Kai galinė stotelė pakelta aukštyn, ji negali judėti atgal žemyn.
Užpakalinė stotelė yra lankstesnė nei fiksuotas sustojimo nuostolių užsakymas, nes ji automatiškai seka akcijų kainos kryptį ir nereikia jos rankiniu būdu nustatyti iš naujo, kaip fiksuotas sustojimo nuostolis.
Investuotojai gali naudoti bet kokio turto klasės galinius sustojimus, darant prielaidą, kad brokeris nustato tą pavedimo tipą rinkoje, kurioje prekiaujama. Galutiniai sustojimai gali būti nustatomi kaip ribiniai pavedimai arba rinkos pavedimai.
Prekyba „Trailing Stop“ pavedimais
Norint sėkmingai naudoti galinę stotelę, reikia nustatyti, kad ji nebūtų nei per ankšta, nei per plati. Jei per mažas gabaritinio stabdymo nuostolis gali reikšti, kad normalų kasdienį rinkos judėjimą sukelia galo sustabdymas, taigi prekyba neturi galimybių judėti prekybininko kryptimi. Dėl per mažo sustabdymo nuostolio paprastai prarandama prekyba, nors ir nedidelė. Per didelis per didelis sustojimo taškas nebus sukeltas normalių rinkos pokyčių, tačiau tai reiškia, kad prekybininkas prisiima nereikalingų didelių nuostolių riziką arba atsisako daugiau pelno, nei reikia.
Nors važiavimas stabdo pelną ir riboja nuostolius, nustatyti idealų važiavimo stabdymo kelią sunku. Idealaus atstumo nėra, nes rinkos ir tai, kaip keičiasi atsargos, visada kinta. Nepaisant to, užpakalinės stotelės yra veiksmingos priemonės. Kiekvienas išėjimo būdas turi savo privalumų ir trūkumų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Užpakalinė stotelė skirta pelnui užfiksuoti ar nuostoliams apriboti, kai prekyba vyksta palankiai.
- Galinės stotelės juda tik tada, kai kaina juda palankiai. Kai tik jis pasislenka į pelną arba sumažina nuostolį, jis nejuda atgal.
- Užpakalinė stotelė yra sustabdymo pavedimo rūšis, ją galima papildomai pasirinkti kaip ribinį pavedimą arba rinkos pavedimą.
- Vienas iš svarbiausių pasibaigusio sustabdymo nurodymo aspektų yra tai, ar tai bus procentinė, ar fiksuota dolerių suma, ir kiek tai atitiks kainą.
Realiojo pasaulio stotelės pavyzdys
Tarkime, kad įsigijote „Alphabet Inc.“ (GOOG) už 1 000 USD. Pažvelgę į ankstesnius akcijų pokyčius pastebėsite, kad prieš padidindami kainą, kaina dažnai sumažės nuo 5% iki 8%. Šie ankstesni judesiai gali padėti nustatyti procentinį dydį, kurį reikia naudoti norint sustoti.
Pasirinkimas 3% ar net 5% gali būti per griežtas. Net ir nedideli trūkumai linkę judėti daugiau nei tai reiškia, kad prekybą greičiausiai sustabdys užpakalinė stotelė, kol kaina turės galimybę pakilti aukščiau.
Pasirinkti 20% galinę stotelę yra per daug. Remiantis naujausiomis tendencijomis, vidutinis atsitraukimas yra apie 6%, o didesnių - beveik 8%.
Geriau sustabdyti nuostolius, kylančius iš galo, nuo 10 iki 12%. Tai suteikia prekybos kambariui galimybę judėti, tačiau prekybininkas greitai išstumia, jei kaina nukrenta daugiau kaip 12%. Nuo 10% iki 12% sumažėjimas yra didesnis nei įprastas atsitraukimas, o tai reiškia, kad gali būti kažkas reikšmingesnio - daugiausia tai gali būti tendencijos pasikeitimas, o ne tik susitraukimas.
Naudodamas 10% galinę stotelę, jūsų brokeris įvykdys pardavimo pavedimą, jei kaina nukris 10% žemiau jūsų pirkimo kainos. Tai yra 900 USD. Jei nusipirkę kaina niekada nepajudės virš 1000 USD, jūsų nuostolis liks 900 USD. Jei kaina pasieks 1 010 USD, jūsų sustabdymo nuostoliai padidės iki 909 USD, tai yra 10% mažiau nei 1 010 USD. Jei akcijų vertė padidėja iki 1250 USD, jūsų brokeris įvykdys nurodymą parduoti, jei kaina nukris iki 1 125 USD. Jei kaina pradeda kristi nuo 1 250 USD ir negrįžta į viršų, jūsų nesibaigiantis sustojimo nurodymas lieka 1 125 USD, o jei kaina nukrenta iki tos kainos, brokeris įves pardavimo pavedimą jūsų vardu.
Idealus stabdymo nuostolis bėgant laikui pasikeis. Nepastovesniais laikotarpiais geriau lažintis už platesnio galo. Ramiau arba labai stabiliuose sandėliuose gali būti veiksmingesnis stabdymo nuostolis. Tai reiškia, kad nustačius individualios prekybos pabaigos nuostolį, ji turėtų išlikti tokia, kokia yra. Dažna prekybos klaida yra padidinti riziką vieną kartą prekyboje, kad būtų išvengta nuostolių. Tai vadinama vengimu prarasti nuostolius ir tai gali greitai sugadinti prekybos sąskaitą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.